Gautam Adani cherche à vendre une participation dans son entreprise de ciment d’une valeur d’environ 450 millions de dollars, dans le cadre des efforts visant à réduire la dette et à restaurer la confiance des investisseurs dans son conglomérat.
Trois personnes ayant une connaissance directe du plan ont déclaré qu’Adani avait fait jeudi une demande officielle aux prêteurs internationaux pour vendre 4 à 5 % d’Ambuja Cement.
Adani, qui détient 63% d’Ambuja Cement, n’a pas révélé qui achèterait la participation et le plan n’est pas finalisé, a-t-il ajouté. Une quatrième personne a confirmé les pourparlers sans donner de détails.
La décision d’Adani de vendre sa participation dans Ambuja intervient après qu’un rapport du vendeur à découvert américain Hindenburg Research alléguant une fraude et une manipulation boursière a effacé 145 milliards de dollars de la valeur marchande des sociétés cotées du conglomérat. Le groupe a nié les allégations et a déclaré que le service de sa dette nette de 24 milliards de dollars ne serait pas un problème.
Si elle allait de l’avant, la vente de la participation d’Ambuja marquerait la première vente d’actifs du groupe alors qu’il s’efforce de réduire sa dette.
Un porte-parole du groupe Adani a refusé de commenter.
Les actions d’Ambuja ont clôturé à Rs 384,3 jeudi, ce qui aurait fait une participation de 5% d’une valeur d’environ 465 millions de dollars.
Adani a rejeté les inquiétudes concernant son niveau d’endettement, soulignant qu’elle n’a jamais fait défaut et que ses sociétés d’exploitation gagnent suffisamment de liquidités pour couvrir confortablement les paiements d’intérêts.
Le conglomérat a remboursé environ 2 milliards de dollars de prêts promis contre les actions des sociétés cotées d’Adani depuis la publication du rapport sur les vendeurs à découvert fin janvier. Le groupe a déclaré qu’il avait l’intention de « prépayer tous les financements adossés à des actions » d’ici la fin de ce mois.
L’accord de 10,5 milliards de dollars d’Adani pour les actifs indiens d’Holcim, Ambuja Cement et ACC, une filiale, a été la plus grande acquisition d’infrastructures et de matériaux jamais réalisée par l’Inde et a fait d’Adani India le deuxième acteur cimentier du jour au lendemain.
Un consortium de 14 banques internationales a fourni 4,5 milliards de dollars de financement, dirigé par Barclays, Standard Chartered et Deutsche Bank.
Adani a déjà remboursé un prêt-relais de 500 millions de dollars, qui faisait partie de ce paquet et devait arriver à échéance au début du mois, ont déclaré deux personnes proches du dossier.
« La philosophie a été qu’ils ne se dessaisissent pas, d’une manière générale », a déclaré une personne familière avec la pensée de l’entreprise. « Mais ils comprennent qu’ils ont plusieurs entreprises et je pense que le débat est en cours. »
Ce mois-ci, une entité privée de la famille Adani a vendu pour 1,9 milliard de dollars d’actions de quatre sociétés cotées du groupe au gestionnaire d’actifs basé en Floride GQG Partners, qui est coté en Australie.
La vente potentielle fait suite à la tournée mondiale d’Adani avec les détenteurs d’obligations au cours des deux dernières semaines.
Le groupe Adani a déclaré aux détenteurs d’obligations en mars qu’il avait accès à une ligne de crédit de 3 milliards de dollars auprès de bailleurs de fonds, dont au moins un fonds souverain, selon des personnes proches des discussions. Le groupe a déclaré que les reportages des médias n’étaient que de « pures spéculations ».
Reportage supplémentaire de Simeon Kerr à Dubaï