Gautam Adani a fait face à un appel de marge de plus de 500 millions de dollars sur un prêt adossé à des actions de 1,1 milliard de dollars, incitant le magnat indien à rembourser la totalité de sa dette, selon quatre personnes ayant une connaissance directe du dossier.
Le remboursement a été conçu pour éviter de nouvelles atteintes à la confiance des investisseurs ébranlée par les allégations de fraude soulevées par le vendeur à découvert américain Hindenburg, ont déclaré les personnes, qui se sont exprimées sous couvert d’anonymat.
Les prêteurs, dont Barclays, Citigroup et Deutsche Bank, ont demandé la semaine dernière que le milliardaire complète le montant des actions mises en gage contre le prêt après la forte chute des actions de ses sociétés cotées. Mais alors que les actions continuaient de baisser, Barclays a informé Adani d’un appel de marge équivalent à 50% du prêt en espèces, ont-ils déclaré.
Plutôt que de déposer de l’argent sur le prêt, qui n’est arrivé à échéance qu’en septembre 2024, le fondateur du groupe Adani et sa famille ont choisi de le rembourser intégralement. Adani n’a pas révélé la source des fonds utilisés pour rembourser le prêt.
Adani Group a déclaré qu’il n’avait pas reçu de demande formelle d’appel de marge. L’intégralité du prêt a été remboursée par anticipation « conformément à notre planification de remboursement anticipé », a ajouté la société.
L’empire d’Adani, qui s’étend des aéroports à l’énergie, est sous le choc depuis que Hindenburg, basé à New York, l’a accusé le mois dernier de fraude comptable et de manipulation du cours des actions. Adani a nié les allégations.
Alors qu’il cherche à arrêter la crise, le groupe endetté a décidé de dissiper les craintes selon lesquelles il est sous pression pour couvrir les pertes sur les prêts sur marge. Il a rejeté les allégations circulant dans les médias indiens à cet effet comme des « rumeurs de marché ».
Lundi, Adani a annoncé le remboursement anticipé de l’intégralité du prêt, le présentant comme une mesure proactive visant à réduire l’effet de levier.
Adani a refusé de préciser quelle entreprise ou entité personnelle était l’emprunteur sur le prêt de 1,1 milliard de dollars, mais a renvoyé le Financial Times à une déclaration publiée plus tôt cette semaine qui indiquait que le remboursement anticipé était « dans le prolongement de l’engagement des promoteurs à réduire l’effet de levier global du promoteur ». . En Inde, les promoteurs désignent les fondateurs ou les personnes contrôlant une entreprise.
Parmi les autres banques du groupe de prêt, citons JPMorgan et le groupe japonais SMBC. Toutes les banques ont refusé de commenter.
Le remboursement anticipé a eu un « effet calmant » et a atténué les pressions internes sur les prêteurs internationaux, qui sont confrontés à des demandes de leurs comités de gestion du crédit et des risques pour réduire leur exposition au conglomérat, a déclaré l’une des personnes.
Adani a déclaré que le remboursement libérerait 168 millions d’actions dans Adani Ports, 27 millions dans Adani Green Energy et 12 millions dans Adani Transmission.