KKR est sur le point de présenter une offre non contraignante pour racheter les activités de téléphonie fixe de Telecom Italia, ont déclaré des personnes informées à ce sujet.
L’offre, qui pourrait être envoyée au conseil d’administration de Telecom Italia dès jeudi, pourrait débloquer l’impasse sur l’avenir de l’entreprise endettée.
Les discussions récentes sur Telecom Italia se sont concentrées sur la séparation de ses actifs de réseau fixe de ses activités de services, l’activité de téléphonie fixe prenant en charge la majeure partie de la dette et du personnel de 25,5 milliards d’euros du groupe.
De multiples réunions entre des représentants du gouvernement italien et les principaux actionnaires de Telecom Italia n’ont pas abouti à une percée en raison de différences dans l’évaluation de l’entreprise et d’autres questions sensibles telles que le personnel et la dette.
La nouvelle coalition gouvernementale de droite italienne a défendu un réseau contrôlé par l’État.
L’investisseur italien Cassa Depositi e Prestiti, soutenu par l’État, qui détient une participation de 10% dans Telecom Italia, a récemment exprimé son intérêt pour l’achat des actifs de téléphonie fixe. Mais il n’était pas d’accord sur la valorisation de la société avec son principal actionnaire, le conglomérat français de médias Vivendi, ont déclaré plusieurs personnes informées des pourparlers.
Vivendi, qui a dépensé environ 4 milliards d’euros pour constituer sa participation de 24%, fait face à une perte potentielle de 3 milliards d’euros au prix actuel du marché de Telecom Italia. Les personnes informées des discussions avec le CDP ont déclaré que Vivendi cherchait une valorisation de 31 milliards d’euros pour soutenir la vente.
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