Le régulateur financier allemand Bafin a soumis la société à un audit spécial et a constaté des lacunes dans l’organisation et la gestion de l’entreprise, comme l’a surpris la société SDAX samedi soir. Le courtier répond aux critiques et agrandit son conseil d’administration. Entre-temps, les affaires courantes vont encore plus mal qu’on ne le pensait : le conseil d’administration a revu à la baisse ses prévisions d’activité déjà modérées pour l’année en cours. Le dividende considéré n’existera probablement pas non plus.
Selon l’annonce, Bafin a soumis son rapport d’audit au courtier en novembre. flatexDEGIRO n’a pas donné de date exacte. Cependant, à l’issue de l’examen, la Bafin « imposera, entre autres, que l’entreprise veille à une bonne organisation commerciale ». En outre, elle avait « ordonné des exigences temporaires supplémentaires en capital ».
Selon ses propres déclarations, la société a désormais « initié diverses mesures pour répondre aux exigences réglementaires dans un délai spécifié ». La société continuera à travailler en étroite collaboration avec la Bafin. La banque flatexDEGIRO interne a déjà un responsable du risque en Matthias Heinrich. Des changements organisationnels ont également eu lieu dans la gestion des services de contrôle interne, de gestion des risques et de reporting.
Selon l’annonce, le conseil de surveillance et le directoire ont également décidé de capitaliser flatexDEGIRO Bank AG avec 50 millions d’euros supplémentaires provenant de leurs fonds propres. A ce jour, le capital de base du groupe flatexDEGIRO est de 180 millions d’euros. L’excédent de l’année en cours devrait également être intégralement conservé, a-t-il ajouté. La direction voit ainsi tous les efforts de croissance futurs « suffisamment financés » et sans « besoin de mesures de capital ».
Le conseil d’administration sera également renforcé. Le précédent directeur financier, Muhamad Chahrour, sera promu vice-président et responsable des opérations quotidiennes (COO) le 1er janvier. Il devrait exercer ces fonctions à la fois chez flatexDEGIRO lui-même et chez flatexDEGIRO Bank. Il continuera d’être responsable du développement opérationnel et commercial de Degiro et du développement stratégique du groupe – avec le PDG Frank Niehage. Le nouveau directeur financier du groupe sera Benon Janos, qui occupait auparavant le même poste chez flatexDEGIRO Bank.
Les deux postes précédents au sein du Directoire deviendront ainsi quatre : Car à la rentrée, l’entreprise se dotera d’un Chief Technology Officer (CTO) en la personne de Stephan Simmang. Comme le nouveau CFO Janos, le manager vient de l’intérieur de l’entreprise – et tous deux étaient auparavant de la banque d’investissement américaine Goldman Sachs. De plus, l’ancienne responsable des ressources humaines Christiane Strubel doit rejoindre le conseil d’administration dès que toutes les exigences réglementaires pour ce sont remplies.
Le président du conseil de surveillance, Martin Korbmacher, a qualifié les étapes de logiques. « La croissance réussie de flatexDEGIRO pour devenir le premier courtier en ligne d’Europe nous oblige également à adapter nos structures internes et nos organes de direction à cette nouvelle taille. »
Pour le moment, cependant, il y a peu de choses à voir chez flatexDEGIRO par rapport à la forte croissance des années Corona. Les taux d’inflation élevés, les prix de l’énergie et les tensions géopolitiques continuent d’avoir un impact négatif sur l’activité commerciale des investisseurs privés en Europe, a en outre annoncé flatexDEGIRO. Déjà après le troisième trimestre, le Directoire avait dû dire adieu à une partie de ses objectifs annuels.
Malgré les premiers signes d’une amélioration du marché boursier en octobre, les transactions des investisseurs privés ne sont pas encore revenues à des schémas saisonniers normaux, dit-on. La direction ne s’attend plus qu’à un chiffre d’affaires d’environ 380 millions d’euros cette année. Ce n’est qu’en octobre que Niehage a ramené l’objectif de 400 à 440 millions à « au moins » 400 millions.
Il est également peu probable que le résultat d’exploitation ajusté atteigne le niveau visé. Le conseil d’administration s’attend désormais à une marge opérationnelle ajustée (Ebitda) d’environ 37 %. Jusqu’à présent, il avait en tête la valeur de l’année précédente d’un bon 42 pour cent.
Néanmoins, Niehage ne voit aucune raison de jeter l’éponge. « Des facteurs externes ont fait passer l’activité de négociation des investisseurs de détail d’un niveau record au début de 2021 à un niveau record en 2022. » Cela en fait l’année la plus difficile pour l’industrie du courtage en ligne en Europe. Néanmoins, il s’attend à ce que 2022 enregistre l’excédent annuel le plus élevé de tous les temps. Au cours de l’année à venir, l’excédent bénéficiera à nouveau de manière significative de la hausse des taux d’intérêt. Il s’est donc dit « très confiant dans la poursuite de notre croissance rentable en 2023 et au-delà ».
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FRANCFORT (dpa-AFX)
L’effet de levier doit être compris entre 2 et 20
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