En mars 2025, le taux moyen des nouvelles opérations de financement aux entreprises est tombé à 3,84% par rapport à 3,99% du mois précédent et à 5,45% en décembre 2023; Le taux moyen sur les nouvelles opérations pour l’achat de maisons est tombé à 3,14% contre 3,18% du mois précédent (4,42% en décembre 2023). C’est ce que nous lisons dans le rapport mensuel de l’ABI. En février, la descente s’était arrêtée. Le taux moyen des prêts totaux (donc signés au fil des ans) est tombé à 4,22% contre 4,28% du mois précédent.
Abse, dans la baisse des taux du marché, mais à long terme, ils se développent
À partir d’octobre 2023, les taux du marché ont progressivement diminué après les réductions de la BCE. Au cours des premiers mois de 2025, les taux à court terme ont été encore réduits, tandis que les taux à long terme, malgré la baisse des premiers jours d’avril, ont enregistré une augmentation globale. C’est ce que l’ABI note dans sa relation mensuelle. Au cours des 10 premiers jours d’avril 2025, en fait, le taux d’Euribor de 3 mois était en moyenne de 2,32%, en baisse de 12 points de base par rapport à mars 2025 (2,44%) et 52 points de base inférieurs à celui de décembre 2024 (2,84%). Le taux brut de six mois de bots était en moyenne de 2,15% en baisse de 14 points de base par rapport à mars (2,29%) et 47 points de base inférieurs à celui de décembre 2024 (2,62%). Le taux IRS à 10 ans (largement utilisé dans les hypothèques) était en moyenne de 2,59% en baisse de 8 points par rapport à mars (2,67%) et a augmenté de 36 points de base par rapport à décembre 2024 (2,23%). Le taux brut de 10 ans de BTP était en moyenne de 3,82% en baisse de 3 points de base par rapport à mars (3,85%) et une augmentation de 48 points de base par rapport à décembre 2024 (3,34%). Dans l’ensemble, par conséquent, une tendance fluctuante qui reflète bien, explique, l’incertitude qui régit les marchés.
Demande de prêt de freinage à croissance lente, collecte croissante
Le ralentissement de la croissance économique contribue à maintenir la demande de prêts, mais en mars 2025, les prêts aux entreprises et aux familles, pour la première fois à partir de mars 2023, n’enregistrent pas de taux de variation négatif en restant inchangé par rapport à un an plus tôt (-0,6% le mois précédent); En février 2025, les prêts commerciaux avaient diminué de 2,1% tandis que ceux des familles avaient augmenté de 0,7%. Au lieu de cela, la collection sur tous les fronts augmente. La collecte indirecte, c’est-à-dire les investissements dans des titres conservés dans les banques, a une augmentation de 153 milliards de dollars entre février 2024 et février 2025 (49,0 milliards de familles, 18,5 milliards d’entreprises et le reste à d’autres secteurs, sociétés financières, assurance, administration publique). En mars 2025, la collecte à moyen et long terme, par le biais d’obligations, a augmenté par rapport à un an avant 4,0% (+ 6,3% le mois précédent). Seuls les dépôts, sous les différentes formes, en mars 2025 ont augmenté de 1,2% sur une base annuelle (+ 1,5% le mois précédent). 14
Diminution des crédits détériorés
Sur les crédits détériorés en février 2025, les crédits nets détériorés (c’est-à-dire l’ensemble des expositions de souffrance, de défauts probables et expirées et / ou empiétant calculées au net des dévaluations et provisions déjà effectuées par les banques) ont diminué à 30,2 milliards d’euros, sur 32,1 milliards de septembre 2024 (30,5 milliards de milliards de dollars en décembre 2023). Par rapport à leur niveau maximum, 196,3 milliards atteints en 2015, ils baissent 166 milliards. En février 2025, les crédits détériorés nets représentent 1,46% du total des crédits. En septembre 2024, ce rapport était de 1,54% (1,41% en décembre 2023; 9,8% en 2015).