Les taux des prêts augmentent en août, s’élevant à 4,48% du total contre 4,42 en juillet. Le taux d’intérêt sur les nouvelles transactions hypothécaires pour l’achat de logements s’est établi à 4,29% contre 4,19% le mois précédent. En revanche, le taux des nouvelles opérations de financement des sociétés non financières est passé de 5,09% en juillet à 5,03% en juillet, même s’il ne concernait qu’un petit nombre d’opérations en août. C’est ce qui ressort du bulletin mensuel de l’ABI rendu public lors d’une réunion extraordinaire qui a en fait anticipé la réunion du comité exécutif prévue le 27 septembre.
Les taux sur les dépôts et les comptes courants augmentent
Le bulletin ABI de septembre fait également savoir que le taux appliqué aux nouveaux dépôts à terme (c’est-à-dire les certificats de dépôt et les dépôts à terme) en août 2023 est passé à 3,36% contre 0,29% en juin 2022 (le mois dernier avant les hausses de taux de la Banque centrale européenne). ), avec une hausse de 307 points de base. En juillet 2023, ce taux était de 3,28 % en Italie, supérieur à la moyenne de la zone euro (3,15 %). Par ailleurs, le rendement des nouvelles émissions d’obligations à taux fixe en août 2023 est égal à 4,63% (1,31% en juin 2022), en hausse de 332 points de base. Toujours en août 2023, le taux moyen sur l’ensemble des dépôts (certificats de dépôts, dépôts d’épargne et comptes courants) a augmenté à 0,80% (0,32% en juin 2022), tout comme le taux sur les seuls dépôts en compte courant qui passe à 0,40%, compte tenu de compte que le compte courant permet d’utiliser une multitude de services et n’a pas de fonction d’investissement.
Les prêts aux familles et aux entreprises diminuent
Les prêts aux entreprises et aux ménages ont diminué en août 2023 de 3,3% par rapport à un an plus tôt, alors qu’en juillet 2023 ils avaient enregistré une baisse de 2,2%, lorsque les prêts aux entreprises avaient diminué de 4,0% et ceux aux familles de 0,3%. La baisse des volumes de crédit, explique l’ABI dans la note publiée avec le bulletin de septembre, est cohérente avec le ralentissement de la croissance économique, qui déprime la demande de prêts.
Investissements en obligations d’État et spreads entre taux et financement
L’engagement envers les obligations d’État augmente. En juillet, les banques opérant en Italie détenaient des obligations d’État italiennes pour 375 milliards d’euros, en augmentation par rapport aux 372,8 milliards détenus fin 2022. Alors que la marge (spread) sur les nouvelles opérations (différence entre les taux des nouveaux prêts et des nouveaux financements ) des familles et des sociétés non financières, en août 2023, est égal à 157 points de base.
Collection
Les collectes indirectes, c’est-à-dire les investissements en titres détenus dans les banques, ont enregistré une augmentation de près de 227 milliards entre juillet 2022 et juillet 2023 (133,1 milliards de familles, 27,3 entreprises et le reste vers d’autres secteurs, sociétés financières, assurances, administration publique). En août dernier, les financements à moyen et long terme, par l’intermédiaire d’obligations, ont augmenté par rapport à un an plus tôt (+16,7%), en accélération par rapport à juillet 2023 (+15,9%). Les seuls dépôts, sous leurs différentes formes, ont donc baissé en août 2023 de 5,5% par rapport à août 2022, enregistrant un ralentissement de la baisse (-6,5% en juillet 2023). Au global, les financements directs (dépôts de la clientèle résidente et obligations) ont diminué de 3,4% sur un an (-4,3% en juillet 2023).