Lottomatica a conclu un accord pour l’achat de 100 % de SKS365 Malta Holdings Limited, un opérateur actif sur le marché italien des paris en ligne et sportifs avec les marques Planetwin365 et PlanetPay365, qui compte 600 000 clients en ligne enregistrés et un réseau d’environ 1 000 points de vente au détail. paris sportifs.
SKS365 était valorisé à 639 millions d’euros, en valeur d’entreprise, soit un multiple de 8,7 fois l’ebitda attendu pour 2023 avant synergies et 5,2 fois après synergies. La société cible, lit-on dans une note, détient une part de marché de 9,6% dans le segment iSports et de 6,4% dans le segment iGaming, et prévoit de générer 74 millions d’ebitda en 2023. Lottomatica, qui a un marché total en ligne de 28,3%, estimations de réalisation de synergies de coûts de trésorerie de 60 millions et de synergies de revenus d’au moins 5 millions d’ici 2026. L’achèvement de l’opération est attendu au cours du premier semestre 2024, sous réserve des approbations antitrust et réglementaires habituelles.
L’opération sera financée par une combinaison de trésorerie disponible et de dette supplémentaire, pour laquelle Lottomatica a déjà obtenu un engagement d’un montant de 500 millions sous la forme d’un crédit-relais. Le levier net à la clôture est estimé à environ 2,8 fois l’EBITDA avant synergies et 2,6 fois après synergies. Dans le cadre de l’opération, Mediobanca a agi en tant que conseiller financier de Lottomatica tandis que les actionnaires de la société vendeuse étaient assistés par Lazard.