Aurubis est le premier spécialiste du cuivre en Europe
Aurubis produit chaque année plus d’un million de tonnes de cathodes en cuivre et à partir de celles-ci divers produits en cuivre ou en alliages de cuivre tels que du fil machine, des profilés en coulée continue, des profilés ou des produits laminés plats. Aurubis produit également de nombreux autres métaux comme les métaux précieux, le sélénium, le plomb, le nickel, l’étain et le zinc. Le portefeuille comprend également d’autres produits tels que l’acide sulfurique et le silicate de fer. Au fil des années, Aurubis a acquis plusieurs grands producteurs de cuivre en Europe, ce qui en fait l’un des plus importants producteurs et transformateurs de cuivre et de recyclage de tout le continent. Dans les années à venir, le cuivre sera l’une des matières premières les plus importantes. Le métal est un facteur indispensable dans le secteur de l’énergie, de l’e-mobilité et de la numérisation ainsi que dans de nombreux autres domaines. Aurubis a donc des perspectives prometteuses à long terme.
Aurubis annonce une prévision annuelle ajustée après inventaire spécial
Dans le passé, Aurubis avait découvert des différences significatives par rapport à l’inventaire prévu lors de contrôles réguliers de l’inventaire des métaux. En outre, des écarts se sont également produits dans des échantillons spécifiques de certaines livraisons de matières premières dans la zone de recyclage. Il existe des preuves solides que des expéditions et des échantillons d’intrants de recyclage contenant de grandes quantités de métaux précieux ont été manipulés pour nuire à Aurubis. Un inventaire spécial a montré que la valeur de la pénurie de métaux précieux, qui a un impact négatif sur le résultat opérationnel avant impôts de l’exercice 2022/23, est de 185 millions d’euros. Aurubis estime pouvoir faire valoir des droits à des prestations d’assurance d’un montant d’environ 30 millions d’euros ainsi que des biens saisis afin de compenser en partie l’effet négatif sur le résultat. À la suite des événements, l’entreprise a ajusté ses prévisions pour l’exercice 2022/23 en cours et table désormais sur un résultat d’exploitation compris entre 310 et 350 millions d’euros. Auparavant, on pensait qu’il se situerait entre 450 et 550 millions d’euros. Par ailleurs, la direction prévoit un ROCE opérationnel (retour sur capitaux employés) compris entre 8 et 12 % (auparavant 14 à 18 %).
Aurubis étend encore son rôle de pionnier dans la production de métaux certifiés grâce au Copper Mark
Outre le fait que des centaines de millions d’euros de matériel ont été volés à l’entreprise, il y a aussi des nouvelles positives. Le 28 septembre 2023, Aurubis a achevé avec succès le processus d’essais Copper Mark sur son site d’Olen. L’usine belge est le quatrième site du réseau de fonderies Aurubis après Pirdop, Hambourg et Lünen à recevoir le label de qualité internationalement reconnu pour une production de cuivre responsable. « Nous promouvons et exigeons activement le développement de chaînes d’approvisionnement et de valeur durables et responsables dans l’industrie des matières premières. Notre engagement constant envers le label de qualité international Copper Mark démontre les exigences élevées que nous nous imposons », a déclaré le PDG Roland Harings. Le site de recyclage d’Olen est spécialisé dans la production de cathodes et de fil machine en cuivre et, avec environ 680 collaborateurs, produit chaque année plus de 275 000 tonnes de produits en cuivre.
Aurubis mise sur des fours à anodes fonctionnant à l’hydrogène dans son usine de Hambourg
Aurubis prévoit également de ne plus travailler au gaz naturel dans son usine de Hambourg et souhaite donc investir dans des fours à anodes capables de fonctionner à l’hydrogène. A cet effet, l’entreprise débloque environ 40 millions d’euros pour préparer l’utilisation de l’hydrogène dans le traitement des métaux. Selon l’entreprise, la technologie innovante de production de cuivre peut permettre d’économiser 5 000 tonnes de CO2 par an en utilisant pleinement l’hydrogène. La rénovation devrait avoir lieu au printemps 2024. En remplaçant les fours à anodes, l’entreprise franchit une nouvelle étape dans sa propre stratégie de décarbonation. Il n’existe actuellement pratiquement pas d’hydrogène vert disponible pour couvrir les énormes besoins de l’industrie allemande à des prix compétitifs. Aurubis veut désormais changer cela avec ce projet. À long terme, Aurubis souhaite passer à l’hydrogène comme source d’énergie et accroître considérablement sa production aux États-Unis.
Idée de produit : certificat de réduction classique sur Aurubis AG
Les certificats discount constituent une alternative intéressante à l’investissement direct en actions. Les investisseurs ont accès à une sélection de produits correspondants basés sur le sous-jacent Aurubis AG. Un exemple est un certificat de réduction avec le WKN : DW8RN1, qui arrive à échéance le 31 décembre 2024 (date de remboursement) et est cotée avec une décote par rapport au prix de l’action Aurubis AG. L’investisseur ne perçoit aucun autre revenu (par exemple des dividendes) et n’a aucun autre droit sur l’actif sous-jacent. Le montant du remboursement éventuel est limité par le plafond à 64,00 euros.
Il existe deux options pour rembourser le certificat :
1. Si le cours de clôture du sous-jacent Aurubis AG à la bourse concernée le 20 décembre 2024 (cours de référence) est égal ou supérieur au plafond, l’investisseur recevra le montant maximum de 64,00 euros.
2. Si le prix de référence est inférieur au plafond, l’investisseur reçoit un montant de remboursement qui correspond au prix de référence multiplié par le rapport de souscription (1,00). L’investisseur subit une perte si le montant du remboursement est inférieur au prix d’achat du produit.
UN Une perte totale du capital investi est possible (Risque de perte totale). UN Perte totale se produit, si le prix de référence est nul est. UN Perte totale des capitaux employés également possible si DZ BANK, en tant qu’émetteur, ne peut plus remplir ses obligations en vertu du certificat en raison d’ordres officiels ou d’une insolvabilité (insolvabilité/surendettement).
Le certificat d’escompte décrit ici s’adresse aux investisseurs qui ont un horizon de placement jusqu’au 31 décembre 2024 et qui supposent que le sous-jacent Aurubis AG sera égal ou supérieur à 64,00 EUR le 20 décembre 2024.
Vous pouvez trouver une explication détaillée des termes techniques mentionnés dans notre glossaire.
Date du : 17 octobre 2023, DZ BANK AG / rédaction en ligne
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