La flambée des coûts de l’assurance menace les États américains sujets aux ouragans

Content de te revoir. Dans le bulletin d’information d’aujourd’hui, j’ai étudié l’intersection de l’assurance et du réchauffement climatique, là où les deux sont de plus en plus en tension : dans le sud-est des États-Unis.

La situation que je détaille ci-dessous souligne que le réchauffement climatique est inflationniste. Depuis des décennies, nous bénéficions d’une essence et de plastiques bon marché. Nous avons économisé de l’argent sur ces articles. Mais aujourd’hui, les coûts du changement climatique commencent à se faire sentir dans d’autres domaines du budget des ménages.

L’assurance n’est pas le secteur d’activité le plus tape-à-l’œil. Nous préférons tous parler de véhicules électriques ou de technologie à hydrogène. Mais le secteur des assurances est en première ligne dans la lutte contre le changement climatique, et les perspectives ne s’améliorent certainement pas. Le mois dernier a été le mois de septembre le plus chaud jamais enregistré et 2023 devrait être l’année la plus chaude jamais enregistrée, selon l’Organisation météorologique mondiale. dit la semaine dernière.

Nous n’avons pas de taxe formelle sur le carbone aux États-Unis parce que les Républicains ne l’autoriseraient jamais. Mais il existe bel et bien une taxe carbone de facto dans ce pays – et elle passe par le marché de l’assurance. — Patrick Temple-Ouest

Les propriétaires sont contraints d’absorber les coûts alors que les assureurs fuient les États du sud-est

Farmers Insurance, l’un des plus grands prestataires d’assurance dommages aux États-Unis, s’est retrouvé cette année attaquée pour cause de « réveil » politique. En juillet, Farmers s’est discrètement retiré de Floride dans un contexte d’explosion des coûts, ce qui a incité le directeur financier de l’État à accuser l’assureur de « signal de vertu » sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).

“Farmers Insurance est en passe de devenir le Bud Light de l’assurance”, Jimmy Patronis, directeur financier de Floride. ditfaisant référence à la controverse sur les guerres culturelles qui a impliqué la société brassicole Anheuser-Busch InBev plus tôt cette année.

Au-delà de l’ironie, l’éclat du directeur financier souligne la réalité du Sunshine State : le pays est au bord d’une crise financière. Les compagnies d’assurance fuient la Floride car les coûts d’assurance des biens ont considérablement augmenté. Bien que le gouverneur Ron DeSantis et les législateurs de Floride en 2022 a tenté d’endiguer la perte de couverture d’assurance, la menace d’ouragans pousse les compagnies d’assurance à se précipiter vers la sortie. Six assureurs résidentiels de dommages sont devenus insolvables en 2022, selon l’État.

En conséquence, le programme d’assurance géré par l’État de Floride, censé être un assureur de dernier recours, est devenu le plus grand assureur de l’État. Si le programme ne dispose pas de suffisamment de fonds pour couvrir les réclamations d’assurance en raison des ouragans, les contribuables de Floride devront alors couvrir le solde.

Par exemple, si l’ouragan Idalia – qui a frappé une partie relativement peu peuplée de la Floride en août – avait frappé la région de Tampa Bay, l’assureur public n’aurait probablement pas eu suffisamment de fonds pour couvrir les sinistres. selon un rapport de septembre de l’organisation à but non lucratif First Street Foundation.

« L’intensification de l’ouragan Idalia avant son arrivée à terre a été alimentée par l’augmentation de la température de l’eau dans le Golfe liée au climat. [of Mexico]», a déclaré First Street. “Alors que le climat continue de changer, l’intensification des ouragans dans le golfe deviendra la norme et un seul atterrissage dans une zone peuplée pourrait être un désastre pour le programme Citizens Insurance”, la compagnie d’assurance gérée par l’État de Floride.

Si le problème de l’assurance est particulièrement aigu en Floride, les coûts des assureurs ont également augmenté régulièrement partout dans le monde. Swiss Re estime que les pertes assurées annuelles corrigées de l’inflation dues aux catastrophes naturelles ont dépassé les 100 milliards de dollars cinq fois depuis 1970, et trois de ces pertes au cours des six dernières années, a indiqué Moody’s dans un rapport de septembre.

Mais fixer un prix aux coûts d’assurance dus au changement climatique est délicat, étant donné qu’il est presque impossible de « dissocier » la hausse des températures et d’autres facteurs, a déclaré Marc Ragin, professeur à l’école de commerce de l’Université de Géorgie.

“Bien que le changement climatique joue presque certainement un rôle dans l’augmentation des coûts de l’assurance, y compris celle fournie par le gouvernement, je serais sceptique à l’égard de quiconque pense pouvoir attacher un chiffre à cela”, m’a dit Ragin.

Le discours percutant de Patronis a attiré l’attention, mais les germes de son anxiété – ressenties également par les 22 millions d’habitants de Floride – ont été clairement mises en évidence lors d’une réunion banale des assurances avec les régulateurs à la capitale de l’État en juin. Les représentants des citoyens ont dressé un tableau inquiétant de la situation des assurances de l’État et ont demandé une augmentation moyenne des primes de 13 pour cent.

Les citoyens estiment que deux ouragans de catégorie 5 en un an pourraient entraîner des coûts de 23,9 milliards de dollars. Les pertes maximales dues à une tempête centennale ont continué à « augmenter considérablement », a déclaré l’organisation.

« Je ne dis pas cela à la légère : personne ne veut payer plus pour une assurance », a déclaré Tim Cerio, président des Citizens.

Le problème n’est pas isolé en Floride. En octobre 2022, la Louisiane a approuvé une augmentation de taux de 63 pour cent sur ses polices d’assurance de biens résidentiels à partir de cette année. La Louisiane, qui a été frappée en 2020 par le plus grand nombre de tempêtes jamais enregistré lors d’une saison d’ouragans, a également perdu des compagnies d’assurance privées ces dernières années.

Les États-Unis proposent également un programme fédéral d’assurance contre les inondations. Cette assurance ne couvre pas les maisons de vacances, mais elle aide environ 1,7 million de Floridiens. Aujourd’hui, le Programme national d’assurance contre les inondations est environ 20 milliards de dollars de dette. Ses pertes ont été amplifiées par les inondations « influencées par le changement climatique et l’élévation du niveau de la mer », mais aussi par l’augmentation du nombre de personnes vivant dans des quartiers sujets aux inondations, m’a expliqué Firas Saleh, directeur de Moody’s RMS.

Pour atténuer ces pertes, l’Agence fédérale de gestion des urgences, qui gère le programme américain d’assurance contre les inondations, a établi des normes pour résister aux inondations dues au changement climatique et éviter de construire dans les plaines inondables lorsque cela est possible, a déclaré Hannah Perls, avocate principale à la Harvard Law School. moi. Mais ces normes sont devenues politiques : elles ont été établies par le président démocrate Barack Obama, révoquées par l’administration de Donald Trump et rétablies par le président Joe Biden.

Mais certains Floridiens ont une autre idée : supprimer complètement certaines assurances. Lors de l’audience sur les assurances en Floride cette année, Mel Montagne, un vendeur d’assurance dans les Florida Keys, a déclaré que le gouvernement fédéral exigeait à la fois une assurance contre les inondations et contre le vent. Mais historiquement, les véritables dégâts causés par les ouragans provenaient du vent et non des inondations, a-t-il déclaré.

« Nous nous opposons avec véhémence à l’exigence d’une assurance contre les inondations », a déclaré Montagne, ajoutant que l’assurance contre le vent devrait être la seule exigence du gouvernement.

Floride et autres États en juin a poursuivi l’administration Biden arguant que les exigences du gouvernement en matière de couverture d’assurance ont rendu la protection inabordable. Lors des plaidoiries en septembre, les États ont argumenté les gens allaient quitter leur domicile et leur entreprise si les taux d’assurance fédéraux entraient en vigueur. L’affaire est en cours.

Les querelles sur le calcul des coûts d’assurance sont une distraction. Ce que combattent les agriculteurs et ce que souligne la confrontation judiciaire, c’est que le réchauffement climatique est un problème d’inflation – un problème qui pèse sur les contribuables ordinaires. (Patrick Temple-Ouest)

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