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Le président de Metro Bank a rencontré jeudi les principaux organismes de surveillance financière du Royaume-Uni, alors que la banque cherche à lever jusqu’à 600 millions de livres sterling pour consolider son bilan.
Metro, la première d’une série de banques concurrentes qui ont promis d’enflammer la concurrence dans les grandes rues du Royaume-Uni à la suite de la crise financière, sonde les investisseurs pour lever jusqu’à 250 millions de livres sterling en fonds propres et 350 millions de livres sterling de dette, a indiqué le Financial Times. Times a rapporté mercredi.
La nouvelle d’une augmentation de capital – dont la composante en actions est proche de trois fois la valeur marchande de Metro – a déclenché une chute de 29 pour cent des actions de la banque, à 36,1 pence à la clôture du marché. Le prix d’une obligation de 350 millions de livres sterling arrivant à échéance en 2025 a chuté de 12,6 pence pour atteindre un plus bas record de 57,4 pence.
Le président de Metro, Robert Sharpe, a été invité jeudi à rencontrer des responsables de la Prudential Regulatory Authority et de la Financial Conduct Authority de la Banque d’Angleterre, selon deux personnes proches du dossier.
Deux des personnes interrogées ont déclaré que cette réunion était la dernière d’une série de contacts entre les régulateurs et la banque au cours du mois dernier. La banque a déclaré le 12 septembre qu’elle n’avait pas réussi à obtenir l’approbation de la PRA pour un plan qui lui aurait permis de gérer ses activités hypothécaires à moindre coût. Les actions de la banque ont perdu près de la moitié de leur valeur entre cette annonce et l’ouverture du marché jeudi.
Le « président de la banque a assisté ce matin à une réunion préalable de longue date avec la PRA », a déclaré un porte-parole de Metro. Le porte-parole n’a pas précisé quand la réunion était prévue ni ce qui avait été discuté.
La FCA et la PRA ont refusé de commenter leurs relations avec la banque, qui compte 76 succursales, 2,8 millions de clients et des actifs de 21,7 millions de livres sterling, selon ses comptes financiers les plus récents.
Metro a déclaré jeudi qu’elle « évaluait les mérites d’une gamme d’options, y compris une combinaison d’émission d’actions, d’émission de titres de créance et/ou de refinancement et de vente d’actifs ». Aucune décision n’a été prise quant à l’opportunité de poursuivre l’une ou l’autre de ces options.
Un analyste, qui a demandé à rester anonyme, a noté que l’augmentation de capital proposée « aurait un effet horriblement dilutif » pour les actionnaires et que lever davantage de fonds auprès des investisseurs existants pourrait créer « son propre problème dans la sphère publique au sens large en termes de message ».
Le principal actionnaire de Metro est le milliardaire colombien Jaime Gilinski, à travers son véhicule Spaldy Investments. Il n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
L’agence de notation Morningstar a déclaré qu’elle « ne s’attendait pas à ce que les difficultés rencontrées par Metro Bank aient un impact plus large sur le secteur financier britannique étant donné sa taille relativement petite et les problèmes spécifiques que la banque a rencontrés ».
Metro a été au centre d’un scandale de fausses déclarations en 2019, lorsqu’il s’est avéré qu’elle avait largement sous-estimé le risque de son livre. L’épisode a conduit au départ rapide de son président et de son directeur général. La FCA a ensuite infligé une amende à la banque et a censuré l’ancien directeur général et directeur financier.
L’agence de notation Fitch a placé Metro sous surveillance négative mercredi, invoquant des risques accrus pour son modèle économique, sa situation financière et son financement. Les données de S&P Global Market Intelligence indiquent que 6,77 pour cent des actions de la société étaient prêtées mercredi, soit le double d’il y a à peine un mois.
Metro a passé cinq ans à demander l’autorisation aux régulateurs de la BoE d’utiliser ses propres modèles pour estimer le risque de son portefeuille de prêts hypothécaires, mesures qui auraient dopé la rentabilité de la banque. Le PDG de la banque, Dan Frumkin, a déclaré au FT en août que cela restait le sujet qui « revient dans la majorité des conversations avec les investisseurs en titres de créance et en actions ».
La banque a été cofondée par Vernon Hill, un Américain qui avait promis de révolutionner le secteur bancaire britannique en améliorant le service client et en introduisant des horaires d’ouverture plus longs dans les succursales.
La banque a déclaré jeudi qu’elle « continue d’être bien positionnée pour une croissance future », soulignant ses bénéfices sous-jacents des trois derniers trimestres.
Cet article a été modifié depuis la première publication pour indiquer que seul le président de Metro Bank a rencontré les régulateurs, et non son directeur général, et pour inclure la déclaration de la banque selon laquelle la réunion avait été organisée à l’avance.
Reportage supplémentaire de Costas Mourselas à Londres