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Les meilleurs collaborateurs de Creative Artists Agency sont sur le point d’empocher plus de 200 millions de dollars dans le cadre du rachat de l’agence artistique hollywoodienne par la famille Pinault, selon les termes de l’accord obtenu par le Financial Times.
Les hauts dirigeants de la CAA, dont le coprésident Bryan Lourd, pourraient vendre une participation de 5 pour cent dans l’opération, réduisant ainsi leur participation dans l’entreprise à environ un tiers, selon des documents partagés avec des prêteurs potentiels. La participation restante représenterait environ 1,8 milliard de dollars, selon les calculs du FT. Aucune décision finale concernant le paiement n’a encore été prise, a prévenu une personne proche du dossier.
Cette manne potentielle met en évidence l’augmentation de la valeur de l’agence depuis que le gestionnaire de fonds de rachat américain TPG a acquis une participation minoritaire en 2010, le premier d’une série d’investissements en capital-investissement dans le secteur de la gestion des talents.
Les détails apparaissent alors qu’Hollywood reste fermé en raison des grèves des syndicats représentant les scénaristes et les acteurs, dont beaucoup ont souligné les salaires des directeurs généraux de studios tels que Bob Iger de Disney et David Zaslav de Warner Bros.
L’investissement initial de TPG valorisait CAA à environ 700 millions de dollars, selon des sources ayant une connaissance directe du dossier. Les principaux dirigeants de la CAA ont alors conservé une participation de 65 pour cent. Quatre ans plus tard, TPG a investi 225 millions de dollars supplémentaires pour devenir l’actionnaire majoritaire, dans le cadre d’une transaction valorisant CAA à 1,1 milliard de dollars.
En 2021, le groupe de rachat a transféré sa participation dans CAA dans un nouveau fonds soutenu par trois grands investisseurs comme alternative à une cotation ou une vente complète. Désormais, l’accord Artemis, qui devrait être finalisé d’ici la fin de l’année, valorise l’agence à plus de 7 milliards de dollars, dette comprise.
« La CAA est passée d’une culture d’entreprise de services à une culture d’équité », a déclaré une personne proche du dossier. « Il s’agissait de moins sur le salaire annuel [of the agents] à la valeur collective de l’entreprise et à la valeur à long terme des clients.
La société holding détenue par le milliardaire français François Pinault et ses enfants détiendra finalement une participation de 56 pour cent, selon les documents. D’autres investisseurs, dont le fonds souverain singapourien Temasek, en détiendront environ 11 pour cent.
Artemis, qui détient également une participation majoritaire dans le groupe de luxe Kering et la maison de vente aux enchères Christie’s, envisage d’investir 2,8 milliards de dollars de ses propres fonds et de demander à CAA d’emprunter 425 millions de dollars de prêts, selon les documents.
TPG, CAA et Artemis ont refusé de commenter les détails financiers.
La valeur de l’agence a grimpé en flèche ces dernières années à mesure que les investisseurs sont devenus plus enthousiasmés par le modèle économique des talents basé sur des superagents tels que Lourd, qui représente la royauté hollywoodienne dont Scarlett Johansson, Viola Davis et George Clooney. CAA représente également l’actrice Salma Hayek, épouse de François-Henri Pinault, associé-gérant d’Artemis et directeur général de Kering.
Parmi les autres opérations de capital-investissement dans le monde des agences, citons l’investissement de Silver Lake dans William Morris d’Ari Emanuel en 2012 et l’investissement d’EQT dans United Talent Agency l’année dernière.
CAA a déclaré un chiffre d’affaires de 1,5 milliard de dollars l’année dernière, avec sa plus grande unité – gérant les stars d’Hollywood et offrant des services aux industries du long métrage et de la télévision – en croissance de 13 pour cent à 666 millions de dollars. Les ventes générées par son activité sportive, qui consiste à représenter des athlètes tels que Jack Grealish de Manchester City et Eduardo Camavinga du Real Madrid, ont augmenté de 28 pour cent pour atteindre 492 millions de dollars.
Cependant, le bénéfice d’exploitation a chuté de 15 pour cent à 181 millions de dollars, tandis que le bénéfice net a chuté de plus de 75 pour cent à 50 millions de dollars, selon les documents.