iBonds vs fonds monétaires : voici les avantages et les inconvénients

• BlackRock lance les ETF iBonds en Europe
• La maturité fixe distingue les nouveaux fonds obligataires des fonds du marché monétaire
• Opportunité d’investissement avec un risque moindre

Le gestionnaire d’actifs BlackRock a récemment lancé les premiers ETF iBonds en Europe. Aux États-Unis, les iBonds occupent depuis 2010 une place permanente parmi les différentes mesures corporate accessibles aux investisseurs. Aujourd’hui, les fonds obligataires spéciaux ont également trouvé leur chemin vers l’Europe.

Que sont les ETF iBonds ?

Les ETF iBonds sont un produit d’investissement à durée fixe et investit exclusivement dans différentes obligations. À l’échéance de la date fixée, les investisseurs récupèrent leur investissement. En attendant, des intérêts sont payés sur la participation, ce qui fait des ETF iBonds une option d’investissement intéressante avec un risque comparativement plus faible. Comme les autres ETF, les iBonds peuvent être achetés et vendus pendant leur durée.

Plus précisément, BlackRock propose différentes versions de ses ETF iBonds. Il existe des produits avec des obligations en euros et en dollars. Sinon, les différents modèles diffèrent au niveau de leur durée. En Allemagne, par exemple, des ETF iBonds valables jusqu’en décembre 2026 ou décembre 2028 sont proposés. En outre, la composition des fonds obligataires varie et il existe également des variantes de répartition ou d’accumulation en ce qui concerne l’utilisation de la participation.

Que sont les fonds monétaires ?

Les fonds du marché monétaire, souvent également appelés fonds du marché monétaire, sont également des fonds d’investissement. Les investissements sont effectués uniquement dans des positions du marché monétaire dont la durée résiduelle est courte ou ne dépasse pas douze mois. Il peut s’agir notamment d’obligations, d’actions d’autres fonds monétaires, de certificats de dépôt ou encore Obligations provenir d’entreprises ou de banques. Ici aussi, les investisseurs perçoivent des intérêts sur leur investissement. Comme pour les ETF iBonds, les taux d’intérêt sont étroitement liés à l’évolution des taux d’intérêt directeurs des banques centrales. La plus grande différence par rapport au nouveau produit d’investissement de BlackRock réside toutefois dans le fait que les fonds du marché monétaire classiques ne sont pas chronométrés. Il n’y a donc pas de date fixe à laquelle le fonds fermera et tous les investisseurs récupéreront leur investissement majoré des intérêts éventuels.

Avantages et inconvénients des deux fonds obligataires

Malgré l’accent mis sur les titres à revenu fixe, les deux produits de placement ne sont pas totalement sans risque. D’une part, les obligations incluses sont sujettes à des fluctuations, mais la valeur des fonds eux-mêmes peut également varier car ils sont négociés en bourse. De plus, il est possible que les émetteurs d’obligations inclus dans les fonds fassent défaut, ce qui affecterait les rendements. Afin de réduire ce risque, les fonds obligataires s’appuient d’une part sur une large diversification et, d’autre part, des émetteurs obligataires bénéficiant de bonnes notations sont inclus dans le portefeuille afin de créer une protection supplémentaire contre le défaut.

Bien que les deux types de fonds obligataires soient soumis aux mêmes risques et fluctuations décrits, les ETF iBonds offrent aux investisseurs une plus grande sécurité de planification grâce à leur durée fixe. Cela permet également aux investisseurs de calculer plus facilement le rendement attendu. Étant donné que les fonds monétaires peuvent théoriquement être détenus indéfiniment, les choses sont bien entendu différentes ici. La meilleure sécurité de planification des ETF iBonds est également due au fait que les fonds ne sont plus modifiés après le lancement, du moins pas tant que les valeurs qu’ils contiennent conservent leur statut d’investissement.

La situation est différente avec les fonds du marché monétaire. Ceux-ci sont gérés activement, ce qui peut s’avérer être un avantage pour les investisseurs. En fin de compte, cela permet au gestionnaire de portefeuille de réagir à tout changement sur le marché. S’il apparaît que la situation d’un émetteur d’obligations se détériore, ses obligations peuvent être retirées du fonds. En raison de la durée illimitée des fonds monétaires classiques, de nouvelles valeurs sont continuellement ajoutées au portefeuille tandis que d’autres expirent. Cela rend d’autant plus difficile la prévision du rendement attendu.

Les ETF iBonds et les fonds du marché monétaire traditionnels diffèrent également par leur liquidité. Bien entendu, les deux peuvent être achetés et vendus à tout moment. Cependant, même si les fonds du marché monétaire sont très liquides, trouver un acheteur pour les ETF iBonds pourrait s’avérer difficile. Cela est dû à la durée déterminée. Après tout, l’intérêt du produit est d’être conservé jusqu’à son échéance après l’achat. Pour cette raison, les ETF iBonds ne sont pas vraiment adaptés au trading.

Conclusion

En conclusion, les deux produits, les fonds du marché monétaire et les BlackRocks iBonds, conviennent aux investisseurs qui souhaitent investir leur argent à plus long terme et gagner des intérêts. Les investisseurs disposant d’un patrimoine de plus de 100 000 euros peuvent particulièrement en bénéficier. En effet, seuls les dépôts jusqu’à 100 000 euros sont légalement protégés à la banque en cas de faillite. Tout ce qui dépasse ce montant pourrait donc être versé dans un fonds du marché monétaire nouveau ou classique si l’argent doit être investi à long terme et rapporter également des intérêts.

Equipe éditoriale finanzen.net

Ce texte est uniquement à titre informatif et ne constitue pas une recommandation d’investissement. finanzen.net GmbH exclut tout recours en justice.

Produits à effet de levier sélectionnés sur BlackRock Inc.

Avec les knock-outs, les investisseurs spéculatifs peuvent participer de manière disproportionnée aux mouvements de prix. Sélectionnez simplement l’effet de levier que vous souhaitez et nous vous montrerons les produits ouverts appropriés sur BlackRock Inc.

L’effet de levier doit être compris entre 2 et 20