Vitol et Gunvor, deux des plus grands négociants indépendants en énergie au monde, restent d’importants acheteurs de pétrole raffiné en provenance de Russie plus d’un an après que les deux sociétés se sont engagées à réduire considérablement leurs activités avec Moscou à la suite de l’invasion à grande échelle de l’Ukraine par le président Vladimir Poutine.
L’analyse des dossiers d’exportation déposés auprès des douanes russes au cours des quatre premiers mois de 2023 montre que les deux sociétés figuraient parmi les 10 principaux acheteurs de produits raffinés, tels que l’essence et le diesel.
Gunvor, dont le siège est en Suisse, était le huitième acheteur en valeur, expédiant 1 million de tonnes de produits pétroliers d’une valeur d’environ 540 millions de dollars, selon les données examinées par le Financial Times. Vitol, dont les cadres supérieurs siègent en grande partie à Londres et à Genève, était le 10e acheteur, expédiant environ 600 000 tonnes d’une valeur d’environ 400 millions de dollars, selon les données.
Les deux sociétés ont confirmé qu’elles étaient des acheteurs réguliers de carburants raffinés russes, mais ont contesté l’exactitude des données.
Le commerce de carburants raffinés russes n’est pas interdit par les sanctions occidentales et a même été encouragé par Washington à limiter les ruptures d’approvisionnement, tant que les commerçants respectent les restrictions occidentales imposées depuis l’invasion à grande échelle de l’Ukraine par Moscou en 2022. Les mesures punitives incluent le plafond des prix du G7 introduit en février de cette année qui vise à limiter le prix obtenu par Moscou pour ses produits pétroliers raffinés.
Cependant, le défi de respecter les plafonds de prix, combiné au risque de réputation en Europe de continuer à commercer avec la Russie, a conduit de nombreux commerçants européens, dont BP et Shell, à cesser complètement de traiter avec les flux russes. Vitol et Gunvor ont cessé de vendre du pétrole brut russe.
Jean-François Lambert, consultant dans l’industrie du négoce de matières premières, a déclaré qu’il y avait des questions sur les raisons pour lesquelles les maisons de négoce tenaient à maintenir l’activité rétrécie.
« Si cela ne fait plus partie intégrante de leur activité, pourquoi prendre le risque de réputation? » a déclaré Lambert, qui a déjà travaillé dans le financement du commerce des matières premières. « Cela peut être rentable à court terme, mais on se demande à quel point c’est sensé. »
Les déclarations en douane des exportateurs ont été l’un des derniers outils d’analyse des flux commerciaux russes après que Moscou a cessé de publier ses statistiques douanières agrégées l’année dernière. Ils mettent en lumière certaines des mesures prises par les maisons de négoce internationales pour rester impliquées sur le marché lucratif du pétrole raffiné. Au total, 50 entreprises ont exporté pour 16 milliards de dollars de pétrole raffiné depuis la Russie au cours des quatre premiers mois de cette année, selon les données.
Gunvor a déclaré que ses propres registres montraient qu’il avait acheté un peu plus de 700 000 tonnes au cours de la période, pour une valeur d’environ 330 millions de dollars. Vitol a déclaré que les déclarations en douane ne correspondaient pas à ses chiffres internes mais a refusé de fournir ses propres données. Il a réitéré un commentaire du directeur général Russell Hardy en mars selon lequel il s’échangeait « moins de 100 000 barils par jour » – suggérant un maximum d’environ 1,5 million de tonnes sur quatre mois.
Les registres douaniers montrent que Gunvor et Vitol sont les seules sociétés occidentales encore parmi les 10 premiers acheteurs de pétrole raffiné russe.
Les huit autres acheteurs les plus importants sont un mélange de négociants sous contrôle russe et d’entités récemment établies aux Émirats arabes unis, à Hong Kong ou à Singapour.
En tête du classement se trouve Litasco, la branche commerciale du russe Lukoil. La société a déplacé la plupart de ses opérations de Genève à Dubaï l’année dernière et a échangé plus de 3 milliards de dollars de carburants raffinés russes entre janvier et avril, selon les données. La deuxième plus grande, Bellatrix Energy Limited, a été constituée à Hong Kong en 2020. Litasco et Bellatrix n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.
Trafigura, basée à Genève, qui avec Vitol était l’un des plus gros transporteurs de pétrole russe avant la guerre, ne figure pas dans le top 10 mais a également continué à acheter des carburants raffinés. Le négociant suisse a reçu une cargaison de diesel russe dans un terminal en Argentine la semaine dernière, selon les données de suivi des navires de Kpler. Trafigura a refusé de commenter, soulignant les commentaires précédents du directeur général Jeremy Weir selon lesquels elle négocie une quantité « limitée » de produits raffinés en provenance de Russie conformément aux sanctions.
Vitol a déclaré que ses exportations de produits pétroliers russes raffinés étaient conformes à « toutes les législations et réglementations applicables ». Conformément à sa politique de « minimisation des achats d’origine russe », le volume total de pétrole que Vitol achète au pays a chuté de plus de 90% depuis avant la guerre, a indiqué la société.
Vitol a déclaré qu’il ne pouvait pas faire correspondre certaines des déclarations des exportateurs russes avec ses propres registres. Il a ajouté que les dossiers douaniers russes étaient parfois déposés après que les cargaisons aient quitté le pays, ce qui signifie que les expéditions de Vitol à partir de décembre, par exemple, peuvent avoir été enregistrées pour janvier.
Gunvor a également contesté certaines des données, affirmant que les totaux étaient trop élevés pour la période.
Toutes les déclarations en douane liées à Gunvor en janvier et février mentionnent son entité suisse, Gunvor SA, comme acheteur. En avril, Gunvor Energy Trading DMCC, enregistrée aux Émirats arabes unis, était l’entité d’achat répertoriée par les exportateurs russes.
Gunvor Energy Trading a été incorporé au Dubai Multi Commodities Center – une zone franche des Émirats arabes unis utilisée par de nombreuses entreprises qui continuent de négocier du pétrole russe – le 18 octobre 2022.
Gunvor a déclaré que l’entité de Dubaï avait été créée pour « assurer le strict respect de toutes les sanctions économiques internationales applicables. . . tout en séparant clairement de nos autres activités commerciales la gestion et le financement de toute transaction potentielle liée à la Russie ».
Il a ajouté que toutes les transactions exécutées par Gunvor Energy Trading DMCC ont été conclues dans le cadre des plafonds de prix du G7 et que l’entité était supervisée par des citoyens de l’UE.
L’année dernière, Vitol a également échangé du pétrole russe par l’intermédiaire d’au moins deux autres entités, mais le négocie désormais principalement depuis sa filiale en Suisse. Entre mars et octobre 2022, Amur Trading SA et Amur Investments SA, deux sociétés enregistrées en Suisse contrôlées conjointement par Vitol et Mercantile & Maritime Group, basé à Singapour, ont acheté pour environ 3 milliards de dollars de produits bruts et raffinés russes, selon les déclarations des exportateurs.
Deux nouvelles entités portant des noms similaires, enregistrées en septembre 2022 aux Émirats arabes unis – Amur Trading FZCO et Amur Investments Ltd – ont ensuite commencé à acheter du pétrole russe plus tôt cette année, exportant plus d’un milliard de dollars de produits bruts et raffinés entre mars et avril.
Vitol a déclaré qu’il n’avait aucune implication dans l’une ou l’autre des entités de l’Amour aux Émirats arabes unis. Il a vendu ses intérêts dans les différentes sociétés suisses de l’Amour à une autre société enregistrée aux Émirats arabes unis, Fossil Trading FZCO, lorsqu’il a cédé ses intérêts dans le projet pétrolier Vostok de Rosneft l’année dernière, a-t-il déclaré. La vente à Fossil a été conclue en juillet et finalisée en décembre. Les documents d’entreprise suisses montrent que les administrateurs de Vitol ont démissionné d’Amur Trading SA et d’Amur Investments SA en janvier.
Fossil Trading n’a pas répondu à une demande de commentaire. Amur Trading FZCO et Amur Investments Ltd n’ont pas pu être joints.