Le groupe financier privé américain White Oak poursuit Marsh pour 143 millions de dollars en relation avec son travail pour Greensill Capital, arguant que le courtier d’assurance n’a pas transmis d’informations cruciales concernant les problèmes liés à la couverture d’assurance de la société de financement de la chaîne d’approvisionnement effondrée.
La poursuite à Londres de la branche européenne de White Oak, détaillée dans un dossier vu par le Financial Times, marque les dernières retombées juridiques de l’échec de l’entreprise dirigée par Lex Greensill et conseillée par l’ancien Premier ministre britannique David Cameron à la suite de la déchéance de son assurance. .
L’effondrement de Greensill est également survenu après que Greg Brereton, un souscripteur basé à Sydney qui avait acheminé des milliards de dollars de couverture au groupe, a été licencié pour avoir prétendument enfreint ses limites de souscription.
La dernière action en justice augmente les enjeux juridiques pour Marsh, dont le rôle dans le placement de l’assurance de Greensill était crucial pour le regroupement des dettes de l’entreprise pour les investisseurs, mais est resté largement à l’écart alors qu’un cas test crucial se déroule en Australie, avec les investisseurs de Greensill, y compris White Oak poursuit les assureurs de Greensill pour obtenir des paiements.
White Oak a été l’une des entreprises à investir dans le programme de créances malheureuses de Greensill, résultant de biens et services vendus par Liberty Commodities, qui fait partie de la GFG Alliance de Sanjeev Gupta.
Dans le dossier juridique, il fait valoir que la couverture d’assurance-crédit pour ces dettes, qui protégeait les investisseurs contre le non-paiement, était « fondamentale » dans sa décision d’investir. Il a souligné le rôle de Marsh dans la confirmation des termes et de l’existence de la couverture.
White Oak fait valoir qu’à partir d’au moins juillet 2020, Marsh savait que Tokio Marine, l’assureur principal de Greensill, avait pris la décision de ne pas étendre d’assurance supplémentaire au groupe.
Entre décembre 2020 et février 2021, White Oak a acquis 143 millions de dollars de créances de Greensill après avoir reçu des documents de Marsh concernant la couverture d’assurance des investissements.
Il fait valoir que ses échanges avec le courtier ont montré que Marsh « savait ou aurait dû savoir que White Oak se fiait à Marsh ainsi qu’au contenu et à l’exactitude » des documents qu’il avait fournis, ou qu’une telle confiance était « raisonnablement prévisible ».
White Oak a déclaré que depuis l’expiration de la couverture d’assurance, elle n’avait reçu aucun paiement sur les créances particulières qui « avaient maintenant dépassé leurs dates d’échéance depuis longtemps ». Il a ajouté que certains débiteurs de compte dans le cadre du programme « n’ont aucune dette impayée » envers Liberty Commodities, « ne reconnaissent pas la créance concernée » ou « n’ont aucun historique de transaction » avec Liberty Commodities.
White Oak soutient que Marsh était obligé de l’informer des problèmes d’assurance plus larges de Greensill à partir de juillet 2020, y compris l’enquête sur la conduite de Brereton, et qu’il y avait «un risque réel que les questions qui avaient été portées à son attention à partir de juillet 2020 puissent affecter La couverture de White Oak ».
Il fait valoir que Marsh « n’a pas pris de mesures raisonnables » pour s’assurer que les documents qu’il a fournis à White Oak et que les déclarations étaient exactes, citant des « déclarations implicites » selon lesquelles les assureurs ne contestaient pas la couverture.
Marsh et GFG ont refusé de commenter. GFG a précédemment affirmé que ses installations lui permettaient d’utiliser des « créances potentielles », un terme pour emprunter sur des factures futures hypothétiques.
White Oak n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
Dans un dossier légal l’année dernière, Brereton a déclaré qu’il n’aurait pas signé la couverture de Greensill s’il avait été au courant d’une « conduite trompeuse et trompeuse » de la part de l’entreprise. Tokio Marine a accusé Greensill Capital d’utiliser des polices d’assurance « obtenues frauduleusement ».
En preuve devant les députés en 2021, Lex Greensill a souligné le rôle de Marsh dans la fourniture d’informations sur la couverture d’assurance et a déclaré que l’entreprise était « absolument » convaincue que son assurance serait renouvelée jusqu’à peu de temps avant son expiration.
« [Investors] connaissais la date de résiliation de la couverture le jour même où je connaissais la date de résiliation de la couverture », a-t-il déclaré.
Après l’effondrement de Greensill, Marsh a souligné que son rôle « n’était pas d’être un assureur, un banquier ou un analyste de crédit », mais un courtier d’assurance et que les assureurs « déterminaient eux-mêmes les risques à couvrir ».