En direct de ‘l’énergie propre Coachella’

Bienvenue à Energy Source – qui vient à vous aujourd’hui de l’étouffante Nouvelle-Orléans.

Je suis en ville pour la conférence annuelle de l’American Clean Power Association, la plus grande confab verte des États-Unis, surnommée par un dirigeant « l’énergie propre Coachella ».

Le rassemblement n’a jamais été aussi grand – avec plus de 8 000 participants descendant dans la ville, des fabricants d’équipements familiaux et des bros des technologies propres aux grands développeurs d’énergies renouvelables et aux colosses des services publics. Alors que les capitaux affluent dans le secteur à un rythme sans précédent dans le sillage de la loi sur la réduction de l’inflation, la taille gonflée de l’événement n’est pas une surprise. Pour paraphraser Kermit la grenouille, il n’a jamais été aussi facile d’être vert.

Mais l’industrie de l’énergie propre n’est plus l’apanage des écologistes bien intentionnés. Aujourd’hui, Big Green est une grosse entreprise. Et l’industrie est arrivée en ville avec beaucoup de reproches et d’exigences.

Pendant ce temps, de l’autre côté du monde, une prise de bec se déroule sur le rôle de Sultan al-Jaber, chef du groupe pétrolier public des Émirats arabes unis, en tant que président de la conférence sur le climat COP28 de l’ONU. Une foule de législateurs américains et européens veulent qu’il sorte. Mes collègues Aime et Camilla ont le dernier.

Dans le bulletin d’aujourd’hui, je plonge dans certains des grands thèmes qui ont émergé de la conférence ACP. Dans Data Drill, Derek revient sur les hydrocarbures et donne un aperçu des plus grands foreurs privés des États-Unis – une liste de courses, peut-être, pour Big Oil à la recherche de stocks.

Merci d’avoir lu – Mylès

Principaux thèmes du rendez-vous vert à NOLA

La supercharge des technologies propres de l’IRA est en marche

John Podesta – l’homme chargé par le président de mettre en œuvre la révolution verte – est monté sur scène à l’ouverture de la conférence pour proclamer “il n’y a jamais eu de meilleur moment pour l’énergie propre en Amérique”.

“Presque tous les jours, il y a des nouvelles d’un autre nouvel investissement dans l’énergie propre”, a-t-il déclaré sous les acclamations de la foule.

Il n’a pas tort. Cette semaine, Enel a annoncé avoir choisi l’Oklahoma pour une usine de fabrication de panneaux solaires d’un milliard de dollars, tandis que GE a annoncé la construction massive d’une chaîne d’assemblage de pièces d’éoliennes à Schenectady.

Plus de 100 milliards de dollars d’investissements verts ont été annoncés depuis l’adoption de l’IRA il y a neuf mois, alors que les crédits d’impôt s’étendant sur un horizon de 10 ans libèrent un flot de capitaux.

“C’est extraordinairement excitant de penser à la croissance que vous pouvez planifier sur plus d’une décennie”, a déclaré Craig Cornelius, directeur général de Clearway Energy, l’un des plus grands développeurs du pays. “Nous n’avons pas été capables de faire cela dans l’histoire de [this industry].”

Les éloges pour l’IRA étaient exubérants. Mais dans les tables rondes et les conversations en marge de la conférence, les discussions se sont rapidement tournées vers les vents contraires qui retiennent le secteur.

Mais il faut trop de temps pour construire les choses

La première des plaintes concernait le temps nécessaire pour concrétiser les projets.

La pléthore d’approbations nécessaires aux niveaux local, étatique et fédéral, de la part d’une foule d’organismes et d’agences différents, signifie qu’il peut falloir plus d’une décennie pour faire passer les projets.

Cela est vrai non seulement pour les grands développements éoliens et solaires, qui nécessitent des autorisations d’agences allant du US Fish and Wildlife Service au Army Corps of Engineers, ainsi que des feux verts au niveau des États et des comtés, mais en particulier c’est un problème pour les lignes de transmission nécessaires pour envoyer des électrons à travers le pays.

“Il y a une question fondamentale sur la capacité de cette nation à construire rapidement de grandes choses”, a déclaré le chef de l’ACP, Jason Grumet. “Nous avons des problèmes particuliers avec ce que nous appelons l’infrastructure linéaire – tout ce qui doit transgresser plusieurs juridictions – est tellement plus difficile parce que vous devez littéralement avoir chaque processus aligné en ce moment parfait.”

Les développeurs ont également déploré les longues files d’attente pour connecter les projets au réseau, car les opérateurs de réseaux régionaux sont submergés d’applications. L’arriéré freine les investissements.

Divers projets de loi visant à rationaliser le processus d’autorisation ont été lancés au Congrès. Mais aucun n’a encore acquis une influence politique suffisante. Il y a de l’espoir qu’il puisse y avoir un accord bipartite sur un paquet de réforme des permis avant la fin de l’année. Sans cela, ont déclaré les participants, les objectifs de l’IRA ne seront finalement pas réalisés.

“Nous devons faire mieux et nous pouvons faire mieux et nous devons faire mieux si nous voulons vraiment capitaliser sur le potentiel de cette industrie – en particulier avec ce projet de loi qui a été récemment adopté”, a déclaré David Hardy, responsable américain du développeur éolien Orsted.

Et il est trop difficile de se procurer des pièces

Ensuite, il y a le problème de la chaîne d’approvisionnement – une pomme de discorde particulière pour l’industrie solaire.

Les relations glaciales entre les États-Unis et la Chine sont un casse-tête constant, étant donné que cette dernière est responsable de la fabrication de la grande majorité des wafers et des modules solaires.

Les lourds tarifs antidumping américains sur les pièces chinoises devraient être étendus dans de nombreux cas aux pièces en provenance d’Asie du Sud-Est après qu’une enquête du ministère du Commerce a révélé que les entreprises utilisaient cela comme une porte dérobée. (La Maison Blanche a gelé toute prolongation de ce type jusqu’à l’année prochaine).

Mais des règles distinctes interdisant les importations liées au travail forcé ont conduit à la saisie de pièces par les douaniers pendant de longues périodes pendant que leur providence fait l’objet d’une enquête.

L’IRA a accordé des subventions à la création d’une chaîne d’approvisionnement nationale en pièces solaires. Mais il faudra du temps pour sevrer l’industrie de la dépendance à l’égard de la Chine.

“Les gens déplaceront ces usines ici à cause des incitations”, a déclaré Leo Moreno, président d’AES Clean Energy, un important développeur d’énergie propre. “Ils déplaceront ces usines de plaquettes, de cellules et de modules aux États-Unis, mais cela prendra des années.”

“Entre maintenant et la date à laquelle ces installations seront en ligne, la chaîne d’approvisionnement est toujours contrainte. Il y a encore plusieurs fournisseurs qui ne peuvent pas apporter de produits aux États-Unis. »

Parmi les développements solaires qui devaient être mis en ligne aux États-Unis l’année dernière, 40 % ont été retardés, selon l’ACP. L’industrie craint un précipice lorsque les tarifs seront prolongés l’année prochaine avant qu’une industrie nationale n’ait pris racine.

Pourtant, ‘Big Green’ est arrivé

Pourtant entre les bières et bons tempsla conférence était étayée par le sentiment que l’industrie de l’énergie propre n’était plus juste pour le voyage.

Un groupe hétéroclite d’activistes et de bienfaiteurs, ce n’était pas le cas. L’industrie est maintenant organisée et une force avec laquelle il faut compter à Washington. Ce mois-ci, l’ACP a même annoncé qu’elle avait embauché Frank Macchiarola de son rôle de champion de la déréglementation des combustibles fossiles à l’American Petroleum Institute.

Big Green a de grandes exigences vis-à-vis de l’élite politique américaine – il veut être à la table. Et il a de grands projets pour gagner beaucoup d’argent.

Grumet de l’ACP a déclaré : “Je pense qu’il est juste de dire que ces 20 dernières années, les personnes qui ont été les plus importantes – les personnes qui, à certains égards, ont le mieux réussi – ont été les combattantes.”

“Au cours des 20 prochaines années, les personnes qui réussiront le mieux seront les constructeurs, les réparateurs et les développeurs.”

(Myles McCormick)

Forage de données

Pour les entreprises publiques en quête de croissance, le nouveau catalogue d’Enverus des 100 plus grands producteurs privés de pétrole et de gaz est pratiquement une liste cible de fusions et acquisitions.

C’est parce que par rapport à leurs rivaux publics, les entreprises soutenues par le capital-investissement font moins l’objet d’un examen minutieux de leur performance environnementale et ne sont pas soumises à la même pression de Wall Street pour retenir leurs dépenses. Beaucoup sont également des fiefs familiaux secrets. Et ils ont augmenté la production – et les flux de trésorerie – ces derniers mois pour inciter un rachat.

Et ils ont grandi. Les données à l’appui de la liste ci-dessous montrent que les 100 premières compagnies pétrolières privées américaines produisent environ 2,4 millions de barils par jour, soit environ 20 % du total du pays et non loin de la production de la centrale électrique de l’Opep, le Koweït. Ils pompent également environ un tiers de la production totale de gaz naturel des États-Unis.

Continental Resources, que le pionnier du schiste Harold Hamm a privatisé l’année dernière, est le plus grand producteur privé de pétrole des États-Unis, pompant 280 000 b/j. C’est aussi une centrale au gaz naturel. Les deuxième et troisième places sont détenues par les producteurs permiens Mewbourne Oil et Endeavour Energy – des noms peu connus au-delà de l’ouest du Texas. Collectivement, les cinq premiers produisent plus de pétrole que le Royaume-Uni.

Points de puissance

Energy Source est écrit et édité par Derek Brower, Myles McCormick, Justin Jacobs, Amanda Chu et Emily Goldberg. Contactez-nous au [email protected] et suivez-nous sur Twitter à @FTEnergy. Retrouvez les éditions précédentes de la newsletter ici.