Les crypto-monnaies et les NFT sont-ils de bons investissements ou le battage médiatique est-il déjà terminé ? Dans la grande interview du TECHBOOK, l’expert financier Carsten Maschmeyer répond aux questions les plus importantes que vous devriez vous poser.
Carsten Maschmeyer devrait être connu de beaucoup comme faisant partie intégrante du format télévisé « Die Höhle der Löwen ». En tant qu’investisseur de start-up, l’homme de 62 ans a investi dans des dizaines d’entreprises. Il s’est également fait un nom en tant qu’auteur. Avec son dernier ouvrage « The Start-up Gang », il veut enseigner la pensée entrepreneuriale aux enfants.
Enfin, Maschmeyer est actif sur les marchés financiers. Il a récemment élargi ses connaissances spécialisées sur les actions et les investissements en général pour inclure la crypto et les NFT. Dans une interview avec TECHBOOK, Maschmeyer donne des conseils importants aux investisseurs et met en garde contre les erreurs.
Les crypto-monnaies sont-elles généralement un bon investissement ?
Carsten Maschmeyer : « Oui ! Les crypto-monnaies présentent des avantages importants. Parce qu’ils sont si volatils et risqués, ils ont le potentiel de gros gains. Même les fonds de pension investissent déjà une partie de leurs dépôts dans la cryptographie pour obtenir plus de rendements. À l’inverse, vous pouvez également perdre beaucoup d’argent en raison des violentes hausses et baisses des prix. De plus, la crypto peut protéger contre l’inflation. À l’heure actuelle, avec des taux d’inflation récemment à sept pour cent, c’est un gros plus. De plus, les actifs peuvent être sécurisés en temps de crise avec de telles cyber-monnaies, similaires à l’or.
La vérité est que beaucoup de mal est fait avec elle. La cryptographie est un moyen de paiement populaire dans la scène criminelle car elle est anonyme, par exemple pour le trafic de drogue ou le paiement de rançons. Et dans la guerre d’Ukraine, la crypto peut aider les Russes à contourner l’effondrement du rouble et les sanctions internationales. Dans l’ensemble, les crypto-monnaies restent un investissement très risqué et, à mon avis, ne conviennent actuellement que comme complément à long terme à des portefeuilles diversifiés. Ou juste pour une « spéculation » consciente. »
Les NFT sont-ils généralement un bon investissement ?
Carsten Maschmeyer : « En tant que technologie, les NFT sont extrêmement excitants. En tant qu’investissement, ce sont de purs jeux de hasard. Le battage médiatique actuel me rappelle plus la manie hollandaise des tulipes ou la bulle Internet qu’un investissement sérieux. Quand des centaines de milliers de dollars sont payés pour des GIF animés de chats, ou 69 millions de dollars pour des peintures numériques chez Christie’s récemment, je pense que c’est fou.
Je m’attends à ce que cette bulle NFT éclate bientôt, au plus tard lorsque la liquidité mondiale et l’humeur à investir ralentiront un peu. Le marché s’est déjà effondré de moitié en quelques semaines seulement. A l’exception de quelques NFT, tous perdront presque ou complètement leur valeur, à mon avis, seules les oeuvres d’artistes connus resteront. Mais si cela se développe comme ça, ce ne serait pas trop tragique, car l’idée de base derrière les NFT n’était pas de créer un instrument de jeu. »
De quelles connaissances les débutants ont-ils besoin ?
Carsten Maschmeyer : « Vous ne devriez jamais investir que dans ce que vous comprenez. Les débutants doivent donc d’abord acquérir des connaissances sur la technologie et les fonctionnalités ainsi que sur les avantages et les inconvénients des crypto-monnaies et des NFT. Ensuite, vous devriez répondre à une question importante avec la tête froide : un investissement dans la cryptographie ou les NFT s’inscrit-il dans ma stratégie d’investissement personnelle, mes actifs globaux et mon profil de risque subjectif ?
Les investisseurs devraient également avoir un aperçu des nombreuses crypto-monnaies différentes – il existe maintenant plus de 18 000 devises différentes, dont la plupart sont bien sûr complètement inconnues et dénuées de sens. Et puis, il est utile de connaître l’environnement politique et réglementaire. Une éventuelle interdiction des crypto-monnaies, qui entraînent des coûts climatiques particulièrement élevés, a récemment été votée au Parlement européen. Si la motion avait été acceptée, elle aurait pu conduire à une interdiction du commerce de Bitcoin en Europe. Et si les riches en Russie utilisent de plus en plus la cryptographie pour contourner les sanctions occidentales, les États-Unis et l’Europe ne l’accepteront certainement pas. Ils devront intervenir, allant peut-être jusqu’à l’interdiction des cryptos.
Comment évaluez-vous la crypto et les NFT par rapport aux autres formes d’investissement ?
Carsten Maschmeyer : « La grande différence entre les actions et les crypto-monnaies : les actions sont adossées à des valeurs existantes, vous achetez donc une participation dans une vraie entreprise. Les crypto-monnaies n’ont aucune valeur intrinsèque. Je considère donc qu’une décision soit/ou soit contre-productive. Non seulement en période de hausse de l’inflation, le meilleur conseil pour les investisseurs est toujours de diversifier votre propre portefeuille avec différentes classes d’actifs. Ce que vous devez également savoir : L’empreinte climatique de la cryptographie est un désastre absolu. La consommation annuelle d’électricité pour l’extraction de bitcoins est aussi élevée que celle de pays comme les Pays-Bas ou le Chili. Je suis surpris que cet aspect soit souvent presque négligé, malgré la prise de conscience généralisée de la protection du climat. »
Quel pourcentage de ses revenus investir dans la crypto et les NFT ?
Carsten Maschmeyer : « On ne peut pas dire ça en termes généraux. Cela dépend toujours de la situation de vie actuelle de l’individu. Quel horizon d’investissement ai-je ? Dans quelle mesure suis-je averse ou favorable au risque ? Et important : combien d’argent ai-je au total, combien perdrais-je dans le pire des cas sans tomber dans des difficultés financières ? Mais pour le dire franchement : personnellement, je réserverais un maximum de dix pour cent pour de tels investissements.
Quels dangers voyez-vous dans la crypto et le NFT ?
Carsten Maschmeyer : « Il y a trois dangers majeurs : d’une part, l’extrême sensibilité aux fluctuations, car dans les phases de marché incertaines, beaucoup fuiront à nouveau cette classe d’actifs à haut risque. Les évolutions réglementaires peuvent alors conduire à des restrictions de négociabilité voire à des interdictions. Et l’avantage de l’anonymat peut aussi être un inconvénient, car les transactions criminelles peuvent être encouragées. Lorsqu’on investit dans la crypto, un principe s’applique qui s’applique également aux investissements boursiers : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier, c’est-à-dire ne vous fiez pas qu’à une seule devise, mais à plusieurs, et sur le long terme. Et je déconseille également fortement de créer ou de maintenir votre propre patrimoine principalement avec la cryptographie.
Conclusion : qui devrait investir dans la crypto et le NFT et qui ne devrait pas ?
Carsten Maschmeyer: « S’il vous reste de l’argent, que vous êtes prêt à prendre des risques et que vous avez un horizon d’investissement à long terme, vous pouvez en investir une partie pour diversifier votre portefeuille, mais vous devriez le voir comme de l’argent fictif. »