Deutsche Bank a déclaré qu’une « attaque spéculative » qui a fait chuter le cours de son action le mois dernier a incité les clients à retirer de l’argent du plus grand prêteur allemand, soulignant la profondeur de la tourmente qui a balayé le secteur.
James von Moltke, directeur financier de la banque, a déclaré jeudi que la banque avait été victime d’une attaque qui avait déclenché des « sorties motivées par le sentiment » dans les jours qui ont suivi la décision des régulateurs suisses de vendre le Credit Suisse à UBS le 19 mars.
Le 24 mars, et alors que les marchés étaient toujours fébriles, le coût de l’assurance de la dette de la Deutsche Bank contre le défaut de paiement a atteint un sommet en quatre ans, entraînant une chute de près de 20 % du cours de son action en quelques heures.
Les régulateurs auraient depuis établi que les fluctuations sauvages étaient causées par un seul pari sur les swaps sur défaillance de crédit de la banque, les instruments que les investisseurs et les commerçants utilisent pour se prémunir contre les défaillances des entreprises.
« Nous avons fait l’objet d’une attaque spéculative et cela a naturellement attiré l’attention de nos clients », a déclaré von Moltke. « Nous étions évidemment très en contact avec nos homologues. . . Ce qui était très gratifiant, c’est que, à l’exception d’un très petit nombre, il n’y avait pas vraiment besoin de conversations. Les gens savaient où nous en étions en tant que banque.
La divulgation de Deutsche Bank souligne à quel point les marchés sont devenus fébriles le mois dernier après l’effondrement soudain de Silicon Valley Bank et le sauvetage forcé de Credit Suisse.
Les sorties de fonds fin mars n’ont eu « aucun impact significatif » sur la base de dépôts de la Deutsche Bank, que le directeur général Christian Sewing a qualifiée jeudi d' »absolument super stable ».
Les clients de la division de gestion de patrimoine de la banque ont arraché plus de 7 milliards d’euros au cours des derniers jours de mars. Dans l’ensemble, les dépôts de la banque ont diminué de 29 milliards d’euros au cours du trimestre à 592 milliards d’euros.
Von Moltke a déclaré que l’essentiel des 29 milliards d’euros de sorties était lié au transfert de dépôts des clients vers des produits à rendement plus élevé tels que les fonds du marché monétaire et s’est produit avant les turbulences de la dernière semaine de mars. Les sorties se sont rapidement arrêtées à mesure que la tourmente s’est atténuée, a déclaré von Moltke, ajoutant que les flux de dépôts étaient « stables » en avril.
La vitesse à laquelle un pic du CDS de la Deutsche Bank a fait chuter le cours de son action – et finalement alarmé les clients – a suscité l’inquiétude des régulateurs. Andrea Enria, le président du conseil de surveillance de la Banque centrale européenne, a appelé à un examen de la négociation « opaque » sur le marché des CDS.
Le chaos du 24 mars a forcé le chancelier allemand Olaf Scholz à rejeter publiquement toute comparaison entre le prêteur et le Credit Suisse.
Sewing a décrit jeudi la base de financement de la Deutsche Bank comme « si diversifiée que cela fait une grande différence par rapport aux autres banques », soulignant le fait que 73% des dépôts se trouvent sur son marché intérieur, principalement auprès des particuliers et des entreprises.
Malgré les turbulences de mars, Deutsche Bank a déclaré jeudi que ses bénéfices avaient atteint un sommet d’une décennie au premier trimestre. Le bénéfice avant impôts a grimpé de 12% à 1,9 milliard d’euros par rapport à l’année précédente, dépassant les prévisions des analystes de 1,7 milliard d’euros.
Anke Reingen, analyste chez RBC Capital Markets, a déclaré que les résultats meilleurs que prévu étaient « rassurants ».
La banque a déclaré qu’elle accélérait sa réduction des coûts et a relevé son objectif d’économies de 25% à 2,5 milliards d’euros. Environ 800 emplois seniors dans des rôles de back-office seront supprimés « immédiatement » cette année, la nouvelle restructuration entraînant 500 millions d’euros de coûts ponctuels en 2023.
Deutsche Bank a annoncé ses résultats trimestriels quelques heures après que la banque a dévoilé un remaniement de la direction qui inclut Christiana Riley, qui dirigeait les opérations américaines de la banque, rejoignant Santander.
Dans le cadre des changements, le directeur administratif Stefan Simon assumera les responsabilités de Riley. Claudio de Sanctis, le responsable de la gestion de fortune, succèdera à Karl von Rohr, qui partira en octobre à l’expiration de son contrat.