Le Belge moyen s’est appauvri de 8.112 euros l’an dernier : selon les chiffres de la Banque nationale. Au total, le patrimoine financier des Belges a diminué de 94,5 milliards d’euros. “Et puis 30 milliards d’économies supplémentaires sont parties en fumée.” Il y a eu une amélioration au dernier trimestre.
Tous les Belges réunis possédaient 1 478 milliards d’euros d’actifs financiers à la fin de l’année dernière. C’est ce que la Banque nationale a calculé. Cela comprend les liquidités, les comptes courants et d’épargne, les obligations, les actions et les produits d’assurance. Les biens immobiliers n’y sont donc pas inclus. En revanche, les dettes s’élèvent à 341,7 milliards d’euros, les emprunts hypothécaires se taillant la part du lion.
Chaque Belge vaut en moyenne 97.538 euros. Nous arrivons à ce calcul si nous divisons le patrimoine financier net – actifs moins dettes – de tous les Belges par le nombre d’habitants. 1 136,3 milliards d’euros, c’est un montant extrêmement élevé, mais cela signifiait une forte baisse de 94,5 milliards d’euros en un an. Et une perte historique de 8%, soit encore plus que lors de la crise financière de 2008. “Cela signifie une grave baisse de la valeur des particuliers avec des conséquences possibles sur la consommation et le comportement”, conclut Geert Noels, PDG d’Economopolis.
295,7 milliards de comptes d’épargne
“Derrière ces chiffres, pour moi, il y a un mot en grosses lettres rouges : inflation”, déclare Tom Simonts, chef économiste de KBC. “D’une part, les Belges ont perdu beaucoup de richesse directement en raison de la hausse des taux d’intérêt et de la baisse des cours des actions, mais d’autre part, nous devrions certainement également examiner la perte indirecte due à l’inflation.”
Chaque Belge dispose en moyenne de 25.384 euros sur son compte d’épargne, soit 295,7 milliards d’euros au total. En raison de l’inflation, il vaut environ 2 500 euros de moins : vous pouvez désormais acheter beaucoup moins cher avec. “Cet argent est définitivement perdu”, déclare Simonts. « Vous ne voyez pas cela dans ces chiffres. Avec les actions, vous pouvez toujours espérer qu’elles reprendront de la valeur, mais cela ne s’applique pas à l’épargne. Chacun devrait maintenant réfléchir pendant deux minutes à sa place : est-ce que je protège réellement mes actifs ? »
Noels le regarde de l’autre côté et note que “pour la première fois, plus d’argent n’a été mis sur le compte d’épargne”. Les Belges ont progressivement changé de cap : l’an dernier, malgré le malaise économique, 21,4 milliards d’euros supplémentaires ont été investis, entre autres, dans des actions et des fonds d’investissement. “Beaucoup ont vu l’opportunité d’acheter à bas prix dans l’espoir qu’il y aurait à nouveau une augmentation”, déclare Bart Van Craeynest, économiste en chef de l’organisation patronale Voka. « Cela montre une fois de plus que toute l’idée que nous sommes devenus tellement plus pauvres est un peu exagérée. Il y a des gens qui n’ont pas pu épargner à cause de l’inflation, mais il y en a aussi beaucoup d’autres.
En raison du mauvais climat boursier, les actions ont perdu énormément de valeur l’an dernier : 18 milliards d’euros selon les chiffres de la Banque nationale. Ajoutez à cela les pertes des fonds d’investissement et des produits d’assurance et on comprend immédiatement pourquoi le Belge moyen a perdu plus de 8 000 euros d’actifs l’an dernier, soit 94,5 milliards d’euros au total. Il s’agit d’une “baisse causée par la chute des cours boursiers et la hausse des taux d’intérêt”, confirme la Banque nationale elle-même dans son explication.
Il y a eu des nouvelles positives au dernier trimestre de l’année dernière : le patrimoine financier net des Belges a de nouveau augmenté pour la première fois en un an, de 18,4 milliards d’euros. Alors que l’argent dans les comptes d’épargne est resté le statu quo, les actions en particulier ont rapporté plus d’argent. “Il s’agit principalement des fluctuations des cours des actions”, explique Van Craeynest. “L’année dernière a été une année très volatile sur les marchés boursiers et cela se reflète dans ces chiffres.”
Une moyenne de 29 332 euros de dettes
Le Belge moyen a 29.332 euros de dettes, dont 25.135 euros de prêts hypothécaires. La baisse de ces prêts à long terme ne se reflète pas encore dans ces chiffres, au contraire. En 2022, même 15,5 milliards d’euros de plus ont été empruntés. Au total, il y a désormais 292,8 milliards d’euros de crédits immobiliers. “Mais c’est principalement un effet de volume”, explique Simonts. “Les maisons sont devenues plus chères et il a donc fallu en emprunter davantage.”
À quoi ressembleront ces chiffres l’année prochaine, c’est la question de plus d’un millier de milliards. “Dans des circonstances normales, nous verrons une augmentation de la richesse financière des Belges l’année prochaine si l’économie se redresse bien”, déclare Simonts. « Deux mauvaises années boursières de suite sont extrêmement rares. Mais sait-on jamais en ces temps agités. Une certitude, c’est que les livrets d’épargne entraîneront à nouveau une perte de valeur de 15 milliards d’euros cette année, soit 45 milliards d’euros en deux ans.
Van Craeynest voit également un avenir rose. “On s’attend à ce que les banques centrales cessent bientôt d’augmenter les taux d’intérêt. Cela devrait déjà avoir un effet positif sur les marchés boursiers. Bien que nous ne sachions jamais ce qui nous attend cette année. Pour le moment, le problème bancaire semble être maîtrisé, mais que se passe-t-il si quelques autres banques font faillite ? »