Les faillites de la Silicon Valley Bank et du Credit Suisse ont rendu plus probable un ralentissement économique mondial et les gouvernements européens devraient être prêts à soutenir les entreprises alors que les conditions de crédit se resserrent, a déclaré le vétéran banquier italien Corrado Passera.
«La crise bancaire aux États-Unis et la situation au Credit Suisse ont accru le risque de récession», a déclaré l’homme de 68 ans, qui a quitté le poste de direction de la plus grande banque italienne Intesa Sanpaolo pour servir au gouvernement au plus fort de la crise. crise de la dette du pays en 2011.
Passera, qui est maintenant directeur général d’Illimity, une banque numérique qu’il a fondée il y a cinq ans, a ajouté qu’il était le plus préoccupé par l’impact sur les petites et moyennes entreprises. Les gouvernements devraient être en alerte « pour compenser le manque de disponibilité du crédit, car les problèmes dans ce domaine du marché se répercuteront sur le reste de l’économie ».
Plus de 75 % des entreprises italiennes sont des PME. Illimity est spécialisé dans les prêts au secteur et dans la gestion des créances douteuses. Il a déclaré un bénéfice net de 75 millions d’euros et un actif total de 6,5 milliards d’euros en 2022, contre 3 milliards d’euros en 2019.
Les actions financières ont chuté dans le monde entier après les faillites bancaires du mois dernier. Alors que les régulateurs européens ont cherché à rassurer les investisseurs sur le fait que les banques du bloc sont dans une bien meilleure position par rapport à la crise financière d’il y a 15 ans, les entreprises risquent d’être moins en mesure de résister à un autre choc majeur ou à un resserrement des conditions de crédit seulement trois ans après le début de la pandémie.
Passera a souligné que la macroéconomie et les changements structurels dans le secteur bancaire avaient créé des défis pour les petites entreprises.
« Les taux d’intérêt élevés, les fermetures de succursales bancaires, qui ont supprimé un canal d’accès au financement pour les PME, et l’incertitude entourant les fonds propres des banques pourraient stresser ce segment du marché », a-t-il déclaré au Financial Times.
Alors que l’Italie devrait éviter la récession cette année, les analystes et les experts ont averti que la combinaison de la hausse des taux d’intérêt, de l’inflation et des dernières turbulences bancaires pourrait avoir des conséquences inattendues.
« La Banque centrale européenne ne doit pas réagir de manière excessive et laisser à l’inflation le temps de se calmer. . . il est important que les banques centrales démontrent qu’elles luttent énergiquement contre l’inflation, mais la stagflation [a combination of high inflation and economic stagnation] doit être évitée à tout prix », a déclaré Passera.
« Les taux d’intérêt sont maintenant suffisants pour calmer l’inflation. »
Le mois dernier, le gouverneur de la Banque d’Italie, Ignazio Visco, a été le premier banquier central européen à mettre en garde contre une hausse prolongée des taux d’intérêt. La BCE s’en est tenue à une hausse prévue des taux de 50 points de base en mars, mais les décideurs ont laissé entendre qu’ils cesseraient d’augmenter les taux.
« Le travail des banques centrales est aujourd’hui assez difficile car les actions de politique monétaire peuvent avoir des résultats opposés en termes de stabilité des prix et de stabilité financière », a déclaré Passera.
« Alors que l’inflation doit être réduite de manière drastique, les dommages collatéraux ne peuvent être ignorés. »