Les plus grandes banques chinoises affirment être sorties indemnes de la crise financière aux États-Unis et en Europe, à la suite de l’effondrement de la Silicon Valley Bank et du Credit Suisse.
Les principaux prêteurs chinois – Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank, Agricultural Bank of China et Bank of China – ont tous signalé que leurs livres n’avaient pas été directement endommagés par le sauvetage d’urgence du Credit Suisse par UBS le mois dernier et les échecs aux États-Unis. secteur bancaire.
« Même du point de vue des effets indirects ou des retombées, l’impact [to China’s banking sector] est très limité », a déclaré Ji Zhihong, vice-président de la deuxième plus grande banque du pays, la CCB, lors d’un point de presse la semaine dernière, lorsque toutes les principales banques ont annoncé de solides bénéfices.
Les banques et autres institutions financières chinoises communiquent toujours aux régulateurs les résultats des tests de résistance par rapport à ce qu’elles considèrent comme un champ de mines potentiel de nouveaux risques, notamment l’exposition aux banques européennes et régionales américaines. Selon le personnel effectuant les tests, seule une exposition limitée a été constatée.
L’examen minutieux met en évidence les inquiétudes persistantes du marché concernant la gestion de trésorerie et la liquidité des banques chinoises dans un contexte de tensions géopolitiques croissantes et de turbulences du système financier.
Zhang Yi, vice-président de la Banque de Chine, qui est la plus exposée à l’étranger, a déclaré que même si sa banque n’avait pas été touchée par la crise, elle prévoyait toujours d’ajuster les actifs et les dépôts offshore.
« Quelles que soient les raisons des institutions étrangères problématiques, cela finit par entraîner des tensions et des pertes de dépôts. . . nous veillerons à ce que l’échéance et la tarification entre les actifs et les dépôts n’aient pas de grande disparité », a-t-il déclaré.
La plus grande leçon pour les planificateurs et les régulateurs du système financier chinois est de ne pas « créer l’environnement » qui place les banques dans une position similaire à celle de SVB et du Credit Suisse, a déclaré Chen Long, co-fondateur de la société de recherche Plenum basée à Pékin.
« Le changement radical de politique monétaire est une très mauvaise idée. Si vous devez augmenter les taux d’intérêt de 300 [basis points] dans un an, cela va certainement causer beaucoup de pression sur le système bancaire. Certaines banques, si elles sont bien gérées, ont des moyens de se préparer. Mais tout le monde n’est pas bien géré.
ICBC, la plus grande banque du monde, a déclaré un bénéfice net de 360 milliards de Rmb (52 milliards de dollars) pour 2022, en hausse de 3,5% par rapport à l’année précédente. Les autres grandes banques ont enregistré une croissance des bénéfices tout aussi robuste, voire meilleure.
La marge nette d’intérêt, un indicateur clé de la rentabilité des banques, est restée stable ou a légèrement diminué pour les principales banques, suggérant une résilience de leurs portefeuilles de crédit.
Les résultats sont intervenus malgré une croissance économique modérée en Chine et pendant un ralentissement sans précédent et des niveaux élevés d’endettement des entreprises dans le secteur immobilier, un moteur majeur de l’économie.
La crise bancaire a ébranlé la foi de la Chine dans la sagesse des régulateurs en Europe et aux États-Unis. Les régulateurs chinois avaient suivi des mesures telles que l’obligation pour les banques de mettre en place des « testaments biologiques » après une faillite ou une prise de contrôle.
« Le cadre de réglementation des banques à l’échelle mondiale semble maintenant au moins insuffisant », a déclaré Chen.
«L’ironie est que les Suisses sont considérés comme des leaders dans la manière de réglementer les banques. Puis Credit Suisse, le [country’s] la deuxième plus grande banque a fait faillite », a-t-il ajouté.
Malgré des résultats financiers meilleurs que prévu, les principaux prêteurs chinois ont chacun mis en garde contre des risques persistants, provenant principalement du secteur immobilier.
Chez CCB, le ratio de prêts non performants pour l’immobilier a presque doublé d’une année sur l’autre. Le secteur immobilier chinois a été secoué par une série d’obligations de promoteurs et de défauts de paiement, alors qu’un contrôle strict de la dette sur le secteur immobilier a étouffé les lignes de liquidité de l’industrie.
« Le secteur immobilier mettra du temps à se redresser, donc la gueule de bois sur la qualité des actifs durera un certain temps », a déclaré Liu Jiandong, directeur des risques à la Banque de Chine.