La disparition de l’ancien monument bancaire du Credit Suisse a ébranlé le monde financier jusque dans ses fondements. La Suisse a-t-elle joué son rôle de place financière? Dans la ville bancaire de Zurich, où les grosses sommes d’argent circulent dans les rues, ils se débattent avec l’avenir.
« Une très belle voiture », a perdu cette semaine l’ingénieur suisse Thomas. Il déverrouille son vieux vélo devant le siège du Credit Suisse à Zurich. La valeur de ses actions dans l’institution de 166 ans a été réduite à presque zéro six jours plus tôt. Que peut-il faire d’autre avec ces pièces pratiquement sans valeur ? Il a demandé à l’intérieur pendant un moment. Mais bon, il ne suffisait pas d’acheter une Ferrari de toute façon, soupire le retraité de 55 ans avec une veste en cuir et des écouteurs. Du moins pas des neufs. Mais une belle d’occasion.
La «maison mère» du Credit Suisse sur la Paradeplatz attire cette semaine les touristes en cas de catastrophe. Le majestueux colosse du XIXe siècle est depuis de nombreuses années un symbole du secteur financier de la ville. Maintenant, jeunes et vieux Suisses prennent des selfies devant le bâtiment. « C’est encore possible maintenant. »
Le docteur Julia Karrer y a fait un détour spécial. Elle prend joyeusement une photo avec sa fille, mais son humeur est déprimée. Des amis ont mis 300 000 euros en bons spéciaux de la banque. Ils ont maintenant perdu ces économies. ‘Ils sont furieux. Nous pensions que les banques suisses étaient meilleures. J’espère que ce n’est pas le début d’une crise financière totale.
coup mortel
Sur un banc à côté de l’arrêt de tramway de la Paradeplatz, l’ancien expert en investissement Markus Hug rêve des jours passés. Si la banque à Zurich était encore basée sur les valeurs suisses classiques de fiabilité et de stabilité, cela ne serait pas arrivé, pense-t-il. « Nous devons revenir à une banque normale. Cette banque d’investissement risquée avec sa culture du bonus ne nous convient pas.
Le Credit Suisse a été battu la semaine dernière par la Banque nationale saoudienne, le principal actionnaire avec une participation de près de 10%. Elle-même a renoncé à faire confiance à son investissement, la deuxième banque de Suisse. Les histoires de clients criminels, les méga-transactions douteuses, les millions d’amendes et les pertes de milliards de dollars ont tourmenté le Credit Suisse pendant des années. Par exemple, quelque chose que même l’argent des cheikhs du pétrole ne peut égaler a disparu : la confiance des clients dans l’avenir du Credit Suisse.
Les titulaires de comptes ont immédiatement commencé à retirer de l’argent de la banque, jusqu’à environ 10 milliards d’euros par jour. La déflation a provoqué une onde de choc mondiale chez les investisseurs et les régulateurs, déjà tendus lorsque le gouvernement américain a dû prêter main forte à la Silicon Valley Bank quelques jours plus tôt. Une nouvelle crise bancaire mondiale s’est-elle déclenchée sur les rives du lac de Zurich ?
Le gouvernement suisse a pris une décision radicale le week-end dernier. L’État ne reprendra pas la banque elle-même, cela ne se reproduira plus après la crise bancaire de 2008. Le gouvernement facilite la vente de Credit Suisse à son concurrent UBS, la plus grande banque de Suisse.
La reprise se prépare actuellement au siège de la banque, situé dans l’exclusive Bahnhofstrasse, à quelques minutes à pied de la Paradeplatz. L’ennemi juré est repris pour 3 milliards d’euros après d’âpres négociations avec le gouvernement suisse. Cela représente environ 80 cents par action Credit Suisse, une fraction des près de 25 euros qui ont dû être payés après la crise financière.
L’État s’est également fortement engagé envers l’UBS. Il supportera d’éventuelles pertes pour un montant maximum de 9 milliards d’euros, a-t-on convenu. 100 milliards d’euros supplémentaires seront également mis à disposition sous forme de ressources financières supplémentaires pour maintenir les paiements de la banque. La banque centrale suisse a réservé le même montant à cet effet. Le gouvernement suisse prend ainsi un risque d’un total de 209 milliards d’euros.
Apparence propre
Financièrement, il ne semble pas y avoir de nuage dans le ciel à Zurich. Dans le vieux centre, de grosses sommes d’argent bruissent dans les rues. Toutes les marques de luxe renommées, de la joaillerie à la mode exclusive, y ont leurs boutiques avec portier. C’est tout un glamour, déclare au téléphone Roger Nordmann, président du parti national du PS social-démocrate. La Suisse vient de décider de ne pas ajuster les pensions à l’inflation. Une augmentation serait trop coûteuse. La prime d’assurance maladie augmentera également, même pour les ménages les plus pauvres.
Le parlementaire constate que la coalition gouvernementale (dirigée par son collègue du parti Alain Berset) réserve malgré tout des milliards pour le sauvetage d’une banque, ce qui suscite ressentiment et colère au sein de la population. «Le comportement de certains banquiers du Credit Suisse, qui ont pris des risques irresponsables pour le profit et la cupidité, frôle le crime organisé. La nouvelle banque, la plus grande UBS, aura un total de bilan presque deux fois plus important que l’économie suisse. Si cette banque rencontre également des difficultés, ce sera un drame financier sans précédent pour toute la Suisse.
A la terrasse du restaurant Tao’s, à l’ombre des façades à colombages historiques, il y a aussi d’autres soucis. Lors du renflouement du Credit Suisse, le gouvernement a «renversé la cascade de risques», déclare un banquier d’affaires néerlandais qui vit en Suisse depuis des années et qui ne veut pas que son nom paraisse dans les journaux à cause de ces intérêts. « Normalement, les actionnaires sont les premiers à souffrir. Cependant, ils reçoivent toujours une petite compensation pour leur intérêt. Les parties qui ont prêté de l’argent à la banque par le biais d’obligations spéciales ont perdu la totalité de leur investissement ; un total de 16 milliards d’euros.
Il parle d’investisseurs qui ont acheté des soi-disant cocos. Il s’agit d’obligations spéciales conçues après la crise de 2008 pour donner aux banques une réserve monétaire supplémentaire. Ils offraient un moyen sûr de mettre de l’argent de côté, semblait-il. Cependant, les petits caractères indiquaient que le crédit pourrait être confisqué en cas de faillite imminente et d’intervention gouvernementale. ‘Alors c’est arrivé. Il y a maintenant un énorme débat en cours. Ces détenteurs d’obligations n’ont-ils pas été traités de manière disproportionnée ? C’est en tout cas une égratignure à l’image d’une Suisse stable et prévisible. Que peut-il arriver soudainement à votre argent là-bas ? »
L’argent coule
Proche de la Paradeplatz, il s’anime au café Atelier, point de rencontre privilégié des employés de toutes les banques du quartier. De nombreux bâtiments ici sont reliés par un pont aérien; témoins en attente des fusions bancaires du passé. Le chasseur de têtes Reto Widmer prend une bière avec un ami immobilier de la ville. Les deux prévoient de nombreux déménagements en raison de la fusion des banques, mais aussi de nombreux licenciements.
Widmer reçoit des appels constants d’employés de banque inquiets. «Parmi les doubles départements d’UBS et du Credit Suisse, comme le marketing et les affaires juridiques, un devra disparaître. La nouvelle UBS choisira également les meilleures personnes. Cela pourrait signifier que nos propres collaborateurs doivent céder la place aux talents du Credit Suisse.»
Une grande partie peut probablement aller aux dizaines d’autres banques et conseillers financiers de Zurich, pense un banquier néerlandais, au fond du même café. «Les petites banques profitent désormais largement de la fusion, des banques propres des cantons suisses aux banques spécialisées telles que Julius Bär et Pictet. Ils voient l’argent arriver. Les gens recherchent la sécurité en répartissant leurs actifs entre les banques.
Ce sont des périodes occupées à toutes ces banques de toute façon. ‘Les appels téléphoniques arrivent du monde entier demandant: ‘Mon argent est-il toujours en sécurité avec vous? Les gestionnaires de clientèle gèrent généralement des dizaines de clients. Alors maintenant, ils sont au téléphone pendant des jours.
jubilation
Les médias suisses ne cessent de parler du Credit Suisse. Sur SRF1, un talk-show tourne autour de la question : ‘Qui fait encore confiance à la Suisse ?’ Leur correspondant en Italie raconte l’étonnement et la jubilation des Italiens à propos du «vrai» pays voisin qui en fait maintenant un tel gâchis. De Londres, on parle d’un crash de la « Rolls Royce de la banque » : « Maintenant, il ne reste plus qu’une épave ».
L’historien économique Tobias Straumann est l’un des invités les plus populaires du même média cette semaine. Le professeur de l’Université de Zurich a qualifié le sauvetage du Credit Suisse par téléphone d ‘«événement énorme, mais pas unique». Les banques suisses ont été reprises avec des problèmes depuis les années 1930.’
Selon Straumann, le rachat par UBS semble être le point final provisoire des tentatives des banques suisses de jouer un rôle de premier plan dans la banque d’investissement, dans laquelle des sommes énormes sont impliquées, par exemple pour des rachats d’entreprises. Les banquiers suisses sont conservateurs. Ils sont bons dans des domaines comme les prêts hypothécaires et la gestion d’actifs. La façon de faire fortement anglo-saxonne de la banque d’investissement ne leur convient pas. C’est un monde très compétitif, dans lequel de fortes personnalités recherchent de gros bonus.
La Suisse est en déclin en tant que place financière depuis un certain temps, il le sait. Bien sûr, le pays reste une démocratie stable avec un système juridique solide et une monnaie forte. « La fin du secret bancaire en 2015 a été le grand tournant. C’est lent, mais cette crise va accélérer le déclin.
Avidité
La même critique existe parmi les banquiers de collègues qui sont venus à Zurich pour « le gros argent, pas pour un bon travail responsable », dit le banquier néerlandais du café Atelier. « Ce genre de problèmes est causé par la cupidité. Vous devez vous débarrasser de cette poignée de personnes. La Suisse maintiendra sa position de force, prédit-il. La Suisse est également très sûre. La vie ici est un soulagement pour les riches qui craignent que leurs enfants ne soient kidnappés dans son propre pays.
L’ingénieur Thomas, qui a perdu de la valeur actionnariale dans une Ferrari d’occasion, se remet sur sa moto pour le Credit Suisse. « J’avais cessé de travailler pendant un certain temps. Maintenant, je vais me remettre au travail. Trop de temps libre n’est pas bon pour une personne. Et c’est aussi pratique financièrement maintenant.