Compte tenu de la guerre, de la hausse des prix et d’un environnement de marché difficile depuis un certain temps de toute façon, Allianz Research s’attend à ce que le secteur de la mode continue de faire face à des risques d’insolvabilité accrus dans une étude récente.
Juste au moment où les restrictions corona sont progressivement levées dans ce pays et où l’on espère une reprise du marché de la consommation, le secteur de la mode est confronté au prochain défi : “La confiance des consommateurs européens a subi un revers après l’invasion de l’Ukraine” , déclare Allianz Research dans l’étude en cours “Le commerce de détail de mode est-il en train de se démoder ?”. La vente au détail de mode pourrait-elle bientôt être démodée ? Selon l’étude : oui.
baisse des dépenses de consommation
Dans un contexte de ralentissement de la croissance économique, les détaillants en Europe pourraient faire face à une baisse de 4,85 milliards d’euros des dépenses de consommation en mode en 2022. Tous les pays ne réagissent pas de la même manière. Selon l’étude, l’Italie (avec un moins de 1,45 milliard d’euros) et l’Allemagne (avec un moins de 1,12 milliard d’euros) en particulier connaîtront les plus fortes baisses. “Nous supposons que la croissance des dépenses de mode en 2022 ne sera que de plus 4,4%, alors qu’avant la guerre, nous avions prévu une augmentation de 6,4%”, selon les auteurs de l’étude. Cela signifie que les dépenses de mode resteront bien en deçà des niveaux d’avant la pandémie.
Les marges restent sous pression
En plus de cet impact négatif sur la croissance des revenus, Allianz Research s’attend à ce que les marges brutes restent sous pression car les prix des matières premières restent élevés. Les prix du coton, des fibres synthétiques et du transport resteront élevés, laissant les marques et les distributeurs se demander comment compenser ces surcoûts. Compte tenu de la hausse du coût de la vie en général, les consommateurs sont également sensibles aux hausses de prix.
Les dépenses de mode baissent depuis 20 ans
Tous ces défis sont rencontrés dans la distribution de mode dans un marché qui a été aux prises avec un environnement structurellement difficile ces dernières années. Au cours des 20 dernières années, les dépenses de mode ont diminué, passant d’une moyenne de 6 % des dépenses totales des ménages à 4 % en 2020. Les dépenses de mode par habitant diminuent également en Italie, en France et en Espagne. “Nous pensons que les conséquences de la pandémie frappent les détaillants spécialisés dans la mode en général, car les consommateurs choisissent de plus en plus des canaux de distribution alternatifs (en ligne), des modes de consommation (de seconde main) ou des produits (sportswear)”, poursuivent les auteurs. Fin 2021, les ventes mensuelles des magasins de mode étaient encore inférieures de 1,7 milliard d’euros au niveau de 2019. Environ 40% des dépenses de mode dans la zone euro seraient désormais réalisées en dehors du commerce de détail de mode classique, estime l’étude.
Le risque d’insolvabilité dans le secteur de la mode demeure
Compte tenu d’une légère reprise des ventes, d’un environnement de coûts élevés et de forts changements structurels, l’étude suppose “que les risques d’insolvabilité resteront élevés en 2022 et 2023.” Depuis 2016, il y a eu 78 faillites en Europe, impliquant des détaillants de mode avec des ventes de plus de dix millions d’euros étaient en jeu, de sorte qu’un chiffre d’affaires total d’environ 14 milliards d’euros était en jeu. Cela équivaut à 27% de toutes les faillites de détail et à 31% de toutes les ventes au détail en jeu au cours de la période. Les risques ne concernent pas seulement le commerce de détail traditionnel, mais tous les détaillants à forte proportion de mode, y compris les grands magasins et les discounters.