Le président de la Securities and Exchange Commission des États-Unis a appelé à un renforcement des “garde-corps de la finance” à la suite de l’effondrement de la Silicon Valley Bank, alors qu’il s’efforce de mettre en œuvre une série de nouvelles règles face au recul de l’industrie.
Gary Gensler a déclaré mercredi que l’implosion dramatique de SVB la semaine dernière était “un rappel de l’importance de ces projets de résilience pour les Américains ordinaires”.
“Malheureusement, l’histoire nous dit que des événements comme ceux de la semaine dernière se produiront de temps en temps”, a-t-il ajouté avant un vote de la SEC sur de nouvelles propositions, y compris la gestion des risques de cybersécurité. “Ainsi, nous devrions faire de notre mieux pour les rendre moins fréquents, renforcer les garde-fous de la finance lorsqu’ils se produisent et protéger le public américain.”
Depuis sa nomination à la présidence de la SEC il y a deux ans, Gensler a proposé une série de nouvelles réglementations radicales dans des domaines tels que les titres du Trésor, le capital-investissement et la divulgation des risques climatiques, dans le but de protéger les investisseurs et d’améliorer l’efficacité du marché.
Le volume et l’ampleur des mesures proposées par Gensler ont généré une forte réaction de Wall Street, qui soutient que les règles peuvent avoir des conséquences imprévues et qu’on lui a souvent accordé trop peu de temps pour donner son avis sur les propositions. La SEC a prolongé les périodes de consultation publique pour certaines mesures.
Certains législateurs ont exprimé des inquiétudes quant au programme politique de Gensler, affirmant qu’il va au-delà du mandat de son agence. Les républicains ont notamment pointé du doigt la règle climatique proposée par la SEC, qui obligerait les entreprises publiques à divulguer leurs émissions directes de gaz à effet de serre.
Cependant, Gensler a fait valoir qu’il ne faisait qu’appliquer les lois américaines sur les valeurs mobilières et cherchait à accroître la transparence et la compétitivité des marchés financiers au profit des investisseurs.
Sa poussée réglementaire intervient dans le sillage de la Cour suprême de 2022 Virginie-Occidentale contre Agence de protection de l’environnement décision, qui a conclu que l’EPA n’était pas spécifiquement autorisée par le Congrès à réduire les émissions de carbone, jetant ainsi des doutes sur les pouvoirs de réglementation des régulateurs américains plus largement. La SEC est maintenant confrontée à une affaire devant la Haute Cour qui conteste ses procédures d’exécution internes.
Mercredi, les sénateurs démocrates Elizabeth Warren du Massachusetts et Richard Blumenthal du Connecticut ont écrit à la SEC et au ministère de la Justice pour leur demander de mener une “enquête approfondie” sur les cadres supérieurs du SVB et les responsables américains “impliqués dans l’effondrement”.
Le DoJ a lancé une enquête sur la chute de SVB, et la SEC enquête également sur l’effondrement de la banque, selon les médias. Gensler a déclaré dimanche que “sans parler à aucune entité ou personne individuelle, nous enquêterons et prendrons des mesures d’exécution si nous constatons des violations des lois fédérales sur les valeurs mobilières”.
Les enquêtes interviennent au milieu d’un examen plus large de la Réserve fédérale sur la façon dont elle a supervisé SVB mais aussi sur ses règles régissant les banques plus largement.
Les régulateurs américains sont sous le feu des critiques depuis l’implosion de SVB, qui a incité les autorités à intervenir ce week-end pour conjurer une crise bancaire plus prononcée. La Fed a annoncé dimanche la création d’une facilité de prêt pour les banques afin de garantir que les besoins de leurs déposants seraient pleinement satisfaits.
Dans le cadre de son examen, selon une personne proche du dossier, la Fed réfléchit à la manière de renforcer les exigences de fonds propres et de liquidités pour les banques détenant entre 100 milliards de dollars et 250 milliards de dollars d’actifs – un sous-ensemble de banques, y compris SVB, qui a été allégé surveillance réglementaire sous l’administration Trump.
Les tests de résistance que la Fed impose aux prêteurs pour tester leur capacité à résister aux chocs défavorables pourraient également être rendus plus stricts, a déclaré la personne, parallèlement à d’autres règles.
L’examen, que la Fed a annoncé lundi, sera publié d’ici le 1er mai.
“La SEC a un programme réglementaire solide pour garantir que les marchés des capitaux, y compris le système bancaire parallèle en particulier, sont correctement et entièrement réglementés pour protéger le public”, a déclaré Dennis Kelleher, co-fondateur de Better Markets, un investisseur à but non lucratif. groupe de défense. “Ce dont nous avons besoin, c’est que les régulateurs et les superviseurs de la Réserve fédérale et d’ailleurs s’engagent à une réglementation agressive et robuste des institutions financières aux États-Unis comme l’est la SEC.”