SAP a reçu environ 7,7 milliards de dollars américains (7,2 milliards d’euros) pour la vente d’actions, a annoncé le groupe lundi à Walldorf. Avec la cession de la société de collecte et d’analyse de données acquise en 2018, le PDG Christian Klein recentre le poids lourd de Dax sur son cœur de métier, les logiciels de gestion d’entreprise. SAP s’attend à ce que la vente soit finalisée au second semestre de l’année.
Dans l’après-midi, l’action SAP était en baisse de 2,7 % avec le très faible principal indice allemand. Selon les commerçants, les affaires se sont déroulées comme prévu. La vente est positive et limite également le risque d’atteindre les objectifs de bénéfice d’exploitation cette année, a écrit l’analyste Nay Soe Naing de Berenberg Bank. Bien que Qualtrics ait connu une croissance rapide sous l’égide de SAP et ait été récemment rentable, ses faibles marges ont dilué les résultats du groupe.
Silver Lake et CPP Investments paient 18,15 $ par action. SAP accepte donc une offre de la semaine dernière qui, selon elle, était l’offre la plus attractive. Les approbations officielles sont toujours en attente. Dans ses propres chiffres, SAP signalera désormais l’entreprise comme une activité abandonnée. Dans l’offre, Qualtrics est évalué à environ 12,5 milliards de dollars, dette comprise. Le conseil d’administration de Qualtrics a approuvé la vente. Les actions de Qualtrics ont gagné plus de 6% par rapport à 17,58 dollars aux États-Unis après la séance de l’après-midi.
Fin janvier, le groupe Walldorf a annoncé vouloir vendre Qualtrics dans des conditions convenables. SAP avait sous son patron d’alors Bill McDermott a acheté la société en 2018 pour 8 milliards de dollars. Cependant, il n’y a pas eu de percée dans les études de marché pour attaquer le rival américain Salesforce dans son domaine des logiciels de vente et de gestion des clients.
Dès 2021, sous le nouveau patron Christian Klein, SAP s’était détachée de la filiale et en avait apporté des parties en bourse. Selon les informations de l’époque, SAP avait déjà empoché 2,4 milliards de dollars avec la vente d’actions liées à l’introduction en bourse. Selon les informations de l’agence de presse financière dpa-AFX, l’investissement dans Qualtrics a finalement généré un bénéfice net d’environ 1,4 milliard de dollars.
Le prix de vente de 18,15 $ signifie une prime importante pour le cours avant que l’intention de vente de Walldorfer ne soit connue. Mais l’action Qualtrics avait sous-performé pendant une longue période. SAP a introduit Qualtrics en bourse en janvier 2021 pour 30 $ par action, et dans les mois qui ont suivi, le prix a grimpé à un bon 49 $ avant de baisser progressivement. Avant l’annonce des plans de vente, le journal ne valait que 11 dollars.
L’action SAP a été cotée sur XETRA lundi à des moments inférieurs de 2,82% à 107,36 euros. Les actions de Qualrtics ont temporairement augmenté de 6,44% pour atteindre 17,62 dollars au NASDAQ.
Jefferies relève l’objectif de SAP à 100 euros – ‘Underperform’
Le cabinet d’analyse Jefferies a relevé l’objectif de cours de SAP de 90 à 100 euros, mais a laissé la note à « underperform ». L’analyste Charles Brennan a ajusté son modèle de valorisation de l’éditeur de logiciels dans une étude disponible lundi sur la vente d’actions de la filiale américaine d’études de marché Qualtrics.
/edh/ag
Publication de l’étude originale : 03/10/2023 / 12:43 / ET
Première diffusion de l’étude originale : 03/12/2023 / 18:00 / ET
————————
dpa-AFX Broker – les nouvelles des commerçants de dpa-AFX
————————
NEW YORK (dpa-AFX Broker) / WALLDORF/SEATTLE (dpa-AFX)
L’effet de levier doit être compris entre 2 et 20
Pas de données
Plus d’actualités Qualtrics
Sources des images : SAP AG, tatillon / Shutterstock.com