Le groupe français d’habillement SMCP est sur le point de connaître un changement fondamental dans son actionnariat. Mercredi, il a été annoncé qu’un ensemble de participations de 37 % serait bientôt mis sur le marché. Par la suite, la maison mère des marques Sandro, Maje, Claudie Pierlot et De Fursac pourrait même avoir un nouveau propriétaire.
Le bloc d’actions est à vendre car le propriétaire de la SMCP, European Topsoho S.à.rl, qui appartient au groupe chinois Shandong Ruyi Technology Group, n’était plus en mesure d’assurer le service d’une obligation convertible du groupe de confection en 2021. Depuis lors, les actions utilisées en garantie sont contrôlées par le consortium créancier GLAS SAS, qui comprend des investisseurs financiers de renom tels que Blackrock et Carlyle. Ils ont nommé Alastair Beveridge et Daniel Imison du cabinet de conseil en gestion Alix Partners UK LLP en tant que fiduciaires, qui, après divers litiges avec Topsoho, ont maintenant été chargés d’initier le processus de vente.
Selon les fiduciaires, la vente des actions doit être réalisée en deux étapes. Il est actuellement difficile de savoir si les actions seront vendues en tranches individuelles à diverses parties intéressées ou dans le cadre d’un package global à un seul investisseur. En conséquence, il n’est pas encore prévisible que l’opération débouche sur une offre publique d’achat sur SMCP.