Les pays en développement ont mis en garde contre une refonte de la Banque mondiale à la suite du départ de David Malpass à la tête d’une manière qui mettrait en péril la cote de crédit ultra-élevée de l’institution.
La sortie anticipée de Malpass, nommé par Trump, annoncée la semaine dernière, devrait accélérer les réformes – poussées par la secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen – sous son successeur qui n’a pas encore été choisi, qui sont conçues pour aider plus efficacement les pays les plus pauvres à atténuer et à planifier pour le climat changement.
Malpass a déclaré qu’il quitterait ses fonctions à la banque plus tôt, d’ici le 30 juin, et les États-Unis, le principal actionnaire, se précipitent maintenant pour dresser une liste de successeurs potentiels. Le conseil d’administration de la banque annoncera bientôt un calendrier pour que les États membres proposent des candidats.
Les actionnaires et les économistes ont fait valoir que la banque pourrait fournir davantage de financements climatiques en élargissant son bilan et en prenant plus de risques. Mais les pays en développement ont mis en garde contre toute action qui mettrait en péril la notation triple A de la banque et augmenterait ainsi ses coûts de financement.
Le groupe des pays en développement du G11 a récemment distribué une note — consultée par le Financial Times — dans laquelle ils affirmaient qu’il était important « d’éviter les mesures. . . cela pourrait ne pas être compris par les agences de notation sous un jour positif.
La note élevée de la Banque mondiale était “nécessaire pour pouvoir lever des fonds à un coût qui permettrait de prêter à des taux inférieurs à ceux du marché”, a-t-elle déclaré. “C’est la raison même qui sous-tend le [multilateral development bank] concept.”
La note a été signée par des pays tels que le Brésil, l’Argentine, le Chili et le Pérou en Amérique du Sud, ainsi que par le Pakistan, l’Iran, Bahreïn, les Émirats arabes unis, le Qatar, l’Inde, l’Indonésie, Singapour, le Vietnam, la Chine, l’Arabie saoudite et la Russie, plus l’Egypte et plus de deux douzaines de nations africaines.
La Banque mondiale a traditionnellement souligné l’importance de détenir une désignation triple A des trois grandes agences de notation de crédit, permettant à ses emprunteurs de bénéficier de la possibilité pour l’institution d’accéder à un financement à faible coût sur les marchés obligataires.
Mais un examen commandé par le G20 l’année dernière a déclaré que les banques multilatérales de développement du monde, dont la Banque mondiale, pourraient augmenter leur capacité de prêt de “plusieurs centaines de milliards de dollars à moyen terme”, via des réformes telles que la redéfinition de leur approche du risque, tout en préservant leur cotes de crédit actuelles.
Le principal organisme de prêt de la Banque mondiale, la Banque internationale pour la reconstruction et le développement, approuvé environ 33 milliards de dollars de prêts au cours de l’exercice clos en juin 2022.
Les banques multilatérales de développement “se gèrent à un niveau d’appétit pour le risque qui peut effectivement être encore inférieur à celui représenté par une notation triple A”, selon l’étude, ce qui signifie qu’elles pourraient prendre plus de risques sans être déclassées.
Les modifications des règles de la Banque mondiale devraient être approuvées par ses actionnaires, les États-Unis contrôlant le plus de voix.
Il y avait des “différences” entre les actionnaires sur “si oui ou non vous devez garder [the triple-A rating]», a déclaré un représentant du gouvernement.
“Nous ne voulons pas mettre en péril la notation triple A de la banque”, a déclaré un haut responsable du ministère allemand de la coopération au développement, ajoutant que le prêteur devrait plutôt “être plus intelligent” sur la façon dont les fonds existants ont été utilisés.
Chris Humphreys, membre du comité d’examen du G20 et associé de recherche principal au groupe de réflexion ODI, a déclaré que les inquiétudes étaient compréhensibles mais que les changements proposés ne mettraient pas en danger la note triple-A. “Ce sont des institutions incroyablement solides”, a-t-il déclaré.
Un expert en financement du développement proche des discussions a déclaré qu’il était “difficile de savoir où était la ligne rouge” qui, si elle était franchie, signifierait que la banque serait déclassée, ajoutant qu’à la suite d’une dégradation, il pourrait être “difficile de revenir en arrière”.
Le débat devrait déborder sur les prochaines réunions du FMI et de la Banque mondiale en avril.
Le Trésor américain est en train de dresser une liste restreinte de successeurs potentiels de Malpass qui devrait inclure : Samantha Power, directrice de l’Agence américaine pour le développement international ; le président de la Fondation Rockefeller et ancien patron de l’US Aid, Rajiv Shah ; et la directrice générale de l’Organisation mondiale du commerce, Ngozi Okonjo-Iweala.
Agence de notation S&P dit l’année dernière qu’il pourrait abaisser la note de la banque “si la direction – contrairement à nos attentes – adopte des politiques financières plus agressives”.
Reportage supplémentaire de Jonathan Wheatley à Londres
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