Vitol, le plus grand négociant indépendant en énergie au monde, a réalisé des bénéfices records l’année dernière grâce à la demande croissante d’énergie alors que les restrictions de verrouillage se sont assouplies.
Le groupe privé a généré plus de 4 milliards de dollars de bénéfices nets, ses revenus ayant presque doublé pour atteindre 279 milliards de dollars en raison de la hausse des prix du pétrole et du gaz, selon des personnes qui ont vu une copie de ses résultats. Le bénéfice brut a augmenté de 1 milliard de dollars à 6 milliards de dollars, ont-ils déclaré.
Les chiffres ont battu le précédent bénéfice net record de Vitol d’environ 3 milliards de dollars en 2020 lorsque la société a profité de la vente de panique sur le marché pétrolier pour s’emparer de barils de brut bon marché et les vendre à profit sur le marché à terme.
Vitol, qui appartient à environ 400 partenaires principaux répartis dans les centres de négoce de l’énergie de Londres, Genève, Singapour et Houston, n’est pas le seul négociant à avoir réalisé des bénéfices exceptionnels en 2021.
Mercuria, basée à Genève, a annoncé vendredi un bénéfice net record de 1,25 milliard de dollars sur l’année se terminant en décembre, tandis que Trafigura a généré un bénéfice net de 3,1 milliards de dollars au cours de son exercice 2021 et a remis près de 1 milliard de dollars à ses cadres supérieurs.
Vitol a refusé de commenter les chiffres.
Les négociants en matières premières sont les intermédiaires de l’économie mondiale, reliant les fournisseurs de matières premières – souvent dans les pays en développement – aux consommateurs des pays riches et à croissance rapide.
Vitol, qui est toujours enregistrée aux Pays-Bas mais dont les cadres supérieurs siègent principalement à Londres, est loin d’être un nom familier au Royaume-Uni, mais a connu une croissance rapide au cours des deux dernières décennies.
Cela a permis à l’entreprise de restituer d’énormes sommes d’argent à ses cadres supérieurs et à ses commerçants, y compris un versement de 2,9 milliards de dollars en 2020.
La semaine dernière, la société a déclaré avoir échangé 7,6 millions de barils par jour de pétrole et de produits pétroliers en 2021, contre 7,1 millions de barils par jour, la demande ayant rebondi, tous ses principaux marchés connaissant une forte croissance, à l’exception du carburéacteur. Il n’a pas divulgué de chiffre de bénéfice net.
Brent brut augmenté de plus de 50 % en 2021, tandis que prix du gaz fortement rebondi au second semestre de l’année dans un contexte de crise énergétique en Europe.
Les banquiers pensent que 2022 pourrait être une autre année exceptionnelle pour les négociants en matières premières qui ont accès à d’importantes lignes de crédit et peuvent gérer les mouvements de prix extrêmes causés par la guerre en Ukraine et les sanctions contre la Russie.
Le brut Brent a atteint un sommet en 14 ans de près de 140 dollars le baril au début du mois avant de reculer, tandis que les prix de gros du gaz en Europe ont brièvement atteint un sommet de 335 euros par mégawattheure. Le prix oscille désormais autour de 105 € MWh.
Dans cet environnement, les commerçants ont eu besoin de plus de liquidités pour financer leurs activités quotidiennes, car la hausse des prix des matières premières a rendu plus coûteux le remplissage d’un pétrolier avec du pétrole brut.
Dans le même temps, ils ont dû faire face à d’énormes appels de marge – ou demandes de liquidités – pour couvrir les couvertures souscrites pour la vente future de matières premières. En conséquence, de nombreux commerçants ont été contraints de tirer des lignes de crédit auprès des banquiers et de mettre en place des facilités de secours.
Confrontés à une pénurie de liquidités, certains acteurs de petite et moyenne taille se sont retirés du marché, laissant des entreprises telles que Vitol et Trafigura avec peu de concurrents dans les appels d’offres de pétrole brut organisés par les raffineurs.
« La volatilité des prix inquiète tout le monde », a déclaré Russell Hardy, directeur général de Vitol, aux délégués la semaine dernière lors du sommet mondial FT Commodities à Lausanne. « Les gens ne peuvent pas facilement prédire ce qui va se passer dans le futur et la participation au marché diminue en raison de ce niveau d’incertitude. »
Le chiffre du bénéfice net de Vitol pour 2021 a été publié pour la première fois par Reuters.