Le français Tikehau Capital a obtenu le soutien de 400 millions d’euros de deux des familles fondatrices secrètes du géant de la bière Anheuser-Busch InBev pour aider à alimenter la prochaine étape de l’expansion internationale du gestionnaire d’alternatives de 38 milliards d’euros.
Les familles Van Damme et Van der Straten Ponthoz investiront les 400 millions d’euros en fonds propres dans Tikehau Capital Advisors, le principal actionnaire d’une entreprise cotée en bourse couvrant les stratégies de dette privée, d’actifs réels, de capital-investissement et de marchés de capitaux.
Le financement passera par SFI, une filiale de Patrinvest, un véhicule d’investissement à long terme représentant les deux familles AB InBev, qui a également conclu des accords avec le brésilien 3G Capital et le conglomérat allemand JAB Holdings.
A l’issue de l’opération, les familles Van Damme et Van der Straten Ponthoz détiendront indirectement 9,3% de Tikehau Capital, coté sur Euronext.
Alexandre Van Damme, président milliardaire de Patrinvest et architecte clé de la croissance alimentée par les acquisitions d’AB InBev, et un autre représentant du fonds, Gregory d’Ursel, rejoindront le conseil d’administration de Tikehau Capital Advisors.
« Nous avons construit cette entreprise en nous associant à des institutions et des familles », a déclaré Antoine Flamarion, co-fondateur de Tikehau, dans une interview. « Notre objectif est de construire un champion mondial dans le domaine de l’investissement alternatif. . . Avoir le bon partenaire nous aidera à nous développer avec succès.
Tikehau, basée à Paris, a été fondée en 2004 avec 4 millions d’euros d’actifs et s’est imposée comme l’un des gestionnaires d’actifs à la croissance la plus rapide d’Europe ces dernières années. Ses deux fondateurs, Mathieu Chabran et Flamarion, anciens de Merrill Lynch et Goldman Sachs, n’avaient que 28 et 31 ans lorsqu’ils l’ont créée, avec de vives ambitions de construire une « Blackstone of Europe ».
Tikehau, du nom d’un atoll corallien du Pacifique en Polynésie française, est coté sur Euronext Paris en 2017 par fusion inversée. Ses actifs sont passés de 10 milliards d’euros lors de sa cotation à environ 38 milliards d’euros aujourd’hui, avec 740 employés répartis dans 14 bureaux.
Le groupe a levé des fonds pour investir dans la cybertechnologie, les actifs de défense et d’aérospatiale et les entreprises de transition énergétique, entre autres. Il vise 65 milliards d’euros d’actifs sous gestion d’ici 2026 par croissance organique.
« Nous sommes à un moment critique dans le développement du groupe », a déclaré Chabran. Il a souligné les opportunités d’acquisition potentielles aux États-Unis et en Asie, où Tikehau voit des opportunités à la fois de lever des fonds auprès des grands bassins d’épargne et de faire des investissements.
L’accord intervient alors que les gestionnaires alternatifs sont aux prises avec des taux d’intérêt plus élevés, un accès plus restreint aux prêts et des valorisations en baisse, ce qui, selon les fondateurs de Tikehau, était une raison de plus pour passer à l’offensive.
« Le cycle a changé », a déclaré Flamarion. « Les gens commenceront à réaliser que la fête est finie. »
Tikehau Capital Advisors détient un peu plus de la moitié de Tikehau Capital. Une fois l’opération finalisée, Tikehau Capital Advisors sera détenue aux deux tiers par son management et le reste détenu par des investisseurs dont SFI, le fonds souverain singapourien Temasek et Morgan Stanley Investment Management.
L’entreprise dispose de 3,1 milliards d’euros de fonds propres à son bilan et les utilise pour investir aux côtés de ses clients dans chacune de ses stratégies.
Sous réserve de l’approbation des actionnaires, Maximilien de Limburg Stirum, président exécutif de SFI, rejoindra le conseil de surveillance de Tikehau Capital
Le management de Tikehau et Financière Agache, une holding contrôlée par la famille française Arnault, rachètent également la participation de 6% de la famille Peugeot dans Tikehau Capital Advisors.
Les Peugeot, connues principalement pour leurs liens avec la marque automobile éponyme, ont été annoncées cette semaine parmi les principaux nouveaux investisseurs dans un accord visant à privatiser la banque d’investissement franco-britannique Rothschild & Co.
SFI entend accompagner Tikehau « pour renforcer sa position de leader mondial de son secteur », a indiqué Van Damme dans un communiqué.