Le géant indonésien du charbon Adaro Energy peine à lever des fonds auprès de banques internationales pour financer un projet historique d’aluminium de 2 milliards de dollars, alors que des groupes environnementaux accusent l’entreprise et son partenaire, le sud-coréen Hyundai, de « blanchiment vert ».
Adaro Minerals, une unité du milliardaire indonésien Garibaldi Thohir, Adaro Energy, commercialise le projet dans la province du Kalimantan du Nord comme un développement vert et renouvelable phare pour l’économie de l’Asie du Sud-Est – même s’il implique la construction d’une centrale électrique au charbon de 2,2 GW.
Adaro Minerals a été cotée en bourse en janvier 2022 et figurait parmi les actions les plus performantes au monde l’année dernière, avec une hausse de 1 595 %. Il souhaite se développer dans la fabrication d’aluminium et de batteries pour véhicules électriques, mais la majeure partie de ses revenus provient toujours du charbon, et le groupe a bénéficié de la hausse des exportations et des prix de la matière première après l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
Les plans de collecte de fonds pour le projet interviennent alors que l’Indonésie, l’un des plus grands producteurs et exportateurs de charbon au monde et le plus grand émetteur de carbone, se lance dans l’un des plans de retraite des centrales au charbon les plus ambitieux au monde. Jakarta a reçu en novembre des promesses de financement de 20 milliards de dollars des États-Unis et d’autres pays développés pour l’aider à se sevrer des combustibles fossiles polluants.
Adaro a signé un protocole d’accord avec Hyundai le même mois pour approvisionner le constructeur automobile coréen en aluminium, un accord qui, selon les entreprises, « accélérerait » la transition vers une énergie durable.
Adaro Minerals a annoncé son intention de lever 1,1 milliard de dollars de prêts bancaires pour la fonderie, en cours de développement en partenariat avec le groupe d’investissement chinois Legend Holdings.
Les banques mondiales qui ont déjà prêté au groupe Adaro, y compris DBS de Singapour, ont déclaré au Financial Times qu’elles n’étaient pas impliquées dans le financement du projet de fonderie. Une personne familière avec la situation a déclaré que la Standard Chartered du Royaume-Uni, qui continue de travailler avec Adaro, ne participait pas non plus.
Un dirigeant d’une banque mondiale, s’exprimant de manière anonyme en raison de sensibilités commerciales, a déclaré : « Adaro a discuté du financement avec nous, mais nous nous sommes engagés à cesser de financer les entreprises liées au charbon. [This project] tomberait sous cela.
DBS et d’autres banques s’étaient déjà engagées à cesser de financer la société mère Adaro Energy dans le cadre des engagements en matière de changement climatique.
Adaro a également approché les banques européennes BNP Paribas, ING et Commerzbank pour des prêts, selon deux personnes au courant de la situation. Adaro Energy et Adaro Minerals n’ont pas répondu aux demandes de commentaires et les banques ont toutes refusé de commenter.
Les experts et les groupes environnementaux affirment que le projet d’Adaro est non seulement contraire aux affirmations du pays concernant la rupture de sa dépendance au charbon, mais montre également que la transition de l’Indonésie est trop lente. Ils ont averti que le pays, le quatrième pays le plus peuplé du monde, a peu de chances d’atteindre les objectifs et les engagements climatiques mondiaux.
« La commercialisation de cette fonderie d’aluminium comme étant verte est de l’écoblanchiment étant donné que les deux premières étapes seront alimentées par une énorme centrale à charbon de 2,2 GW », a déclaré Nabilla Gunawan, militante indonésienne pour le groupe climatique Market Forces.
« C’est aussi une contradiction après que l’Indonésie a reçu 20 milliards de dollars d’engagements de financement pour le Partenariat pour une transition énergétique juste », a-t-elle ajouté.
Le partenariat, annoncé dans le cadre de la présidence indonésienne du G20, est destiné à financer la fermeture de nombreuses centrales au charbon du pays.
Le groupe de réflexion sur l’énergie Ember a déclaré le mois dernier que l’accord JETP n’était pas suffisant pour amener l’Indonésie à atteindre ses objectifs climatiques. Jakarta devait retirer plus tôt plus de centrales au charbon et réduire les opérations du reste, a déclaré Ember dans un rapport.
« [JETP] n’a aucune obligation d’arrêter les centrales au charbon en construction à la fois dans le secteur de l’électricité et dans les centrales captives », a déclaré l’analyste d’Ember Achmed Shahram Edianto.
La majeure partie des 666 millions de dollars de revenus d’Adaro Minerals au cours des neuf mois précédant septembre 2022 provenait de l’extraction du charbon, selon son dernier rapport.
Hyundai prévoit d’utiliser l’aluminium de la fonderie pour la production de véhicules électriques, le décrivant comme « vert et à faible émission de carbone » car il serait produit à l’aide d’énergie hydroélectrique.
Cependant, la fonderie n’utilisera l’hydroélectricité qu’à partir de 2029, tandis que le partenariat prévu donnerait à la société sud-coréenne un accès à l’approvisionnement avant cette date, a déclaré Gunawan de Market Forces.
La première phase, qui impliquerait la construction de la fonderie, de la centrale électrique et d’un port, coûterait environ 2 milliards de dollars, selon le fournisseur de données Refinitiv. Adaro vise à démarrer ses opérations commerciales d’ici le premier trimestre 2025.
Hyundai a déclaré que les pourparlers avec Adaro n’en étaient qu’à leurs débuts et que le financement du projet n’avait pas encore été négocié. Il a déclaré que Hyundai souhaitait obtenir un approvisionnement stable en aluminium de la société indonésienne, mais que le protocole d’accord n’était pas contraignant.
Le protocole d’accord entre Hyundai et Adaro « crée un dangereux précédent », a déclaré Matthew Groch, directeur principal du groupe environnemental Mighty Earth.
« Si Hyundai prend au sérieux ses principes de neutralité carbone, acheter de l’aluminium à une fonderie qui nécessite l’ajout d’une nouvelle capacité électrique au charbon devrait être un non-démarrage », a-t-il déclaré.