Le magnat indien Gautam Adani et sa famille ont déposé des fonds pour rembourser un prêt de 1,1 milliard de dollars garanti par des actions de plusieurs de ses sociétés, alors que le milliardaire se bat pour arrêter une crise qui a effacé plus de 100 milliards de dollars de la valeur de son empire commercial.
L’un des magnats les plus puissants de l’Inde, dont les activités couvrent les ports, l’énergie et les aéroports, Adani est sous le choc depuis que le vendeur à découvert américain Hindenburg a accusé le groupe de manipulation du cours des actions et de fraude comptable. Adani a nié les allégations.
Dans un communiqué publié lundi, le groupe Adani a déclaré que son fondateur et sa famille – actionnaires majoritaires des sociétés Adani et connus sous le nom de promoteurs en Inde – avaient déposé les fonds pour rembourser un prêt de 1,1 milliard de dollars qui n’était pas dû avant septembre 2024.
Le prêt provenait d’une série de banques, dont Citibank, JPMorgan, Deutsche Bank, Barclays et le groupe japonais SMBC, a déclaré un responsable du groupe Adani au Financial Times. Toutes les banques ont refusé de commenter.
La pression sur les 10 sociétés cotées d’Adani a été intensifiée par la connaissance que les actions des groupes ont été mises en gage comme garantie pour des prêts. Les données de la Bourse de Bombay montrent que le SB Adani Family Trust a mis en gage des actions en garantie dans plusieurs des sociétés cotées.
Le groupe Adani n’avait pas répondu aux questions sur l’entité spécifique qui avait reçu le prêt au moment de la publication.
Adani a déclaré que le remboursement anticipé du prêt libérerait 168 millions d’actions dans Adani Ports, 27 millions dans Adani Green Energy et 12 millions dans Adani Transmission. Le total des actions représentait respectivement 12%, 3% et 1,4% de la participation d’Adani dans les sociétés cotées.
Samir Arora, fondateur de la société d’investissement Helios Capital, a déclaré qu’en remboursant le prêt par anticipation, Adani tentait de démontrer la solidité financière de son empire.
“Il vous montre que j’ai 1,1 milliard de dollars à vous redonner”, a déclaré Arora. “Cela montre qu’ils ne sont pas dans un état aussi désespéré”.
Alors qu’Adani a publié une longue réfutation des allégations de Hindenburg, cela n’a pas fait grand-chose pour endiguer la crise qui submerge le groupe. Depuis la publication des allégations le 24 janvier, la vente des entreprises cotées en bourse d’Adani a réduit de 9,4 milliards de roupies (114 milliards de dollars), soit environ 50% de leur valeur.
Dans sa déclaration de lundi, le groupe indien a déclaré qu’il procédait au remboursement anticipé “à la lumière de la volatilité récente du marché et dans le prolongement de l’engagement des promoteurs à réduire l’effet de levier global des promoteurs soutenu par les actions de la société cotée Adani”. Il a déclaré que les promoteurs avaient donné “l’assurance” de “prépayer tous les financements adossés à des actions”.
Les actions de l’entreprise phare Adani Enterprises, qui a été forcée de réaliser une vente d’actions de suivi de 2,4 milliards de dollars la semaine dernière, ont chuté de 54% depuis la publication du rapport.
Adani a cherché à rassurer les investisseurs sur le fait qu’il n’était pas sous pression pour couvrir les pertes sur les prêts garantis par des actions accordés à ses entreprises, rejetant les allégations circulant dans les médias indiens à cet effet comme des “rumeurs de marché”.
Adani, largement considéré comme un allié du Premier ministre Narendra Modi, subit une pression politique croissante. Des députés du parti du Congrès et d’autres groupes d’opposition ont organisé lundi une manifestation sur le terrain du parlement à New Delhi, exigeant que le gouvernement de Modi autorise les législateurs à discuter de l’affaire Adani.
Pour un troisième jour ouvrable consécutif, le parlement – qui est contrôlé par le parti Bharatiya Janata de Modi – a ajourné sans qu’aucune discussion n’ait eu lieu.
Les législateurs de l’opposition ont scandé “le gouvernement Adani vers le bas” et “la honte du gouvernement Adani” et “Arrêtez de piller les pauvres”.
L’intensité de la vente des actions Adani a incité les autorités indiennes à tenter de calmer les investisseurs. Le Securities and Exchange Board of India a déclaré au cours du week-end qu’il était au courant des “mouvements inhabituels des prix des actions d’un conglomérat commercial” et s’est engagé à examiner et à prendre les mesures “appropriées” “si des informations sont portées à la connaissance de SEBI”. Le régulateur n’a pas nommé Adani.
Reportage supplémentaire de Kana Inagaki à Tokyo