Les pertes des actions du groupe Adani ont dépassé 100 milliards de dollars jeudi après que la société phare du conglomérat a annulé une vente d’actions de 2,4 milliards de dollars, affirmant qu’il ne serait « pas moralement correct » de procéder compte tenu de l’effacement des actions.
Les 10 actions contrôlées par Adani Group ont chuté en début de séance à Mumbai. Adani Enterprises, Adani Transmission et Adani Ports ont augmenté leurs pertes de 10 %.
Dans une allocution vidéo publiée peu avant l’ouverture des marchés jeudi, le fondateur Gautam Adani a rejeté les inquiétudes concernant la santé financière de son empire, affirmant que l’annulation de la vente d’actions « n’aura aucun impact sur nos opérations existantes et nos projets futurs ».
Il a déclaré que « compte tenu de la volatilité du marché observée hier, le conseil d’administration a fortement estimé qu’il ne serait pas moralement correct de procéder » à l’offre de suivi, ajoutant qu' »une fois que le marché se sera stabilisé, nous reverrons notre stratégie de marché des capitaux ». .
La décision de mercredi de retirer la vente d’actions et de rembourser les investisseurs est intervenue après que les actions d’Adani Enterprises sont tombées à 2 179,75 Rs (27 $), bien en dessous du prix plancher de l’accord de 3 112 Rs.
Les actions du groupe Adani ont maintenant perdu plus de 8,4 milliards de roupies depuis que le vendeur à découvert Hindenburg Research a accusé le conglomérat d’utiliser des entités offshore dans des paradis fiscaux pour gonfler le cours des actions de ses sociétés cotées, leur permettant de s’endetter davantage et de « mettre l’ensemble du groupe sur une assise financière précaire ». Le groupe Adani a nié les allégations.
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Adani a fait des efforts répétés pour rassurer les investisseurs dans la perspective de la vente d’actions, notamment en publiant une réponse de 413 pages aux allégations du vendeur à découvert. Il a également recruté certains des principaux magnats de l’Inde pour aider à faire passer l’offre de suivi sur toute la ligne.
Les investisseurs phares, dont International Holding Company d’Abou Dhabi et Jupiter Asset Management, coté à Londres, s’étaient déjà engagés à acheter 30% de l’offre avant le début de la vente publique des actions vendredi. IHC s’est engagé lundi à investir 400 millions de dollars dans la vente.
La vente a incité certains groupes financiers, dont l’unité de gestion de patrimoine de Citigroup, à cesser d’accepter les titres d’Adani comme garantie pour les prêts sur marge, selon une personne ayant une connaissance directe de la situation.
Le groupe Adani a également démenti jeudi les allégations selon lesquelles des actions de ses sociétés de fabrication de ciment, Ambuja Cements et ACC, avaient été mises en gage comme garantie dans le cadre du financement d’une acquisition et que le groupe était sous pression pour couvrir les pertes.
La dette du groupe Adani a également été touchée par la vente, une obligation en dollars d’Adani Ports venant à échéance en 2024 chutant de 20 cents à un peu moins de 0,70 $ sur le dollar mercredi, tandis qu’une autre obligation venant à échéance en 2024 d’Adani Green Energy a chuté d’environ 10 cents à 0,67 $ sur le dollar.