Chevron a annoncé des bénéfices records pour 2022, mais ses bénéfices du quatrième trimestre ont chuté par rapport aux mois précédents, signe que la hausse des liquidités de Big Oil se refroidit après que les prix des combustibles fossiles se sont retirés de leurs plus hauts historiques à la suite de l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
Le bénéfice de 6,4 milliards de dollars de la supermajor pétrolière américaine au quatrième trimestre a fortement baissé par rapport aux 11,2 milliards de dollars du troisième trimestre, bien en deçà des attentes de Wall Street de 8,2 milliards de dollars, selon les estimations compilées par S&P Capital IQ.
Chevron a déclaré que la baisse des prix mondiaux du pétrole et du gaz était responsable de la majeure partie de la baisse des bénéfices, tandis qu’elle a également subi une dépréciation de 1,1 milliard de dollars dans son activité de production internationale. Le bénéfice du quatrième trimestre a augmenté d’environ 25 % par rapport à la même période un an plus tôt.
Le chef de la direction, Mike Wirth, a présenté 2022 comme une année au cours de laquelle Chevron « a généré des bénéfices et des flux de trésorerie records » tout en « augmentant les investissements et en augmentant la production américaine à un record d’entreprise ». Son bénéfice de 35,5 milliards de dollars en 2022 a facilement battu le précédent record annuel de 26,9 milliards de dollars en 2011.
Chevron a annoncé mercredi un programme de rachat d’actions de 75 milliards de dollars, le plus important jamais réalisé et équivalant à environ un cinquième de la valeur marchande actuelle de l’entreprise. Elle a également augmenté son dividende trimestriel de 6 % à 1,51 $ par action. La société a déclaré qu’elle prévoyait de racheter environ 15 milliards de dollars d’actions cette année.
Le programme de rachat a défié le président américain Joe Biden, qui a critiqué les rendements importants de l’industrie pour les actionnaires « en temps de guerre », arguant que les entreprises devraient plutôt dépenser plus pour augmenter l’offre afin de faire baisser les prix du carburant à la pompe.
« Pour une entreprise qui a affirmé il n’y a pas si longtemps qu’elle ‘travaillait dur’ pour augmenter la production de pétrole, distribuer 75 milliards de dollars à des dirigeants et à de riches actionnaires est certainement une façon étrange de le montrer », a déclaré Abdullah Hasan, porte-parole de la Maison Blanche. sur Twitter après que Chevron a annoncé le programme.
Pierre Breber, directeur financier de Chevron, a défendu les rachats d’actions dans une interview avec le Financial Times, soulignant la forte augmentation des dépenses et de la production dans le bassin permien, un immense champ pétrolifère au Texas et au Nouveau-Mexique, affirmant que la société « fait tout ». .
Chevron a déclaré qu’il prévoyait environ 14 milliards de dollars de dépenses en capital cette année, soit environ 17% de plus que l’année dernière, mais toujours bien en deçà des niveaux d’avant la pandémie de coronavirus. Il s’attend à ce que sa production mondiale de pétrole et de gaz soit supérieure de 0 à 3 % à celle de l’année dernière.
Les résultats de Chevron lancent la saison des bénéfices de Big Oil, au cours de laquelle les supermajors pétroliers occidentaux – qui comprennent également ExxonMobil, Shell, BP et TotalEnergies – devraient enregistrer un bénéfice combiné record d’environ 200 milliards de dollars en 2022. Les bénéfices d’Exxon sont mardi.
Mais les prix du pétrole ont chuté par rapport aux sommets de l’été dernier, en partie à cause des inquiétudes concernant un éventuel ralentissement économique, et les prix du gaz naturel ont encore chuté cet hiver. Le brut Brent s’échangeait à environ 88 dollars le baril vendredi, contre près de 130 dollars en juin.
Breber a déclaré qu’il s’attendait à ce que les prix du pétrole restent élevés alors que la réouverture économique de la Chine augmente la demande de brut, que l’offre mondiale reste sous pression et que le marché du travail américain reste solide.
« [China’s reopening] est un avantage potentiel que nous n’avions pas vu depuis près de trois ans. La Chine a en quelque sorte boité pendant quelques années », a-t-il déclaré.