Hausse de l’inflation : quelles onze actions à dividendes Jim Cramer recommande maintenant aux investisseurs

• L’augmentation des dividendes comme bon indicateur de la réussite entrepreneuriale
• Les dividendes assurent un flux de trésorerie constant et protègent contre l’inflation

• Cramer recommande les entreprises d’énergie et de vente au détail en priorité

Guerre en Ukraine, craintes d’inflation, hausse des prix de l’énergie, pandémie de corona – de plus en plus d’investisseurs se demandent comment se positionner au mieux sur le marché des capitaux dans un environnement boursier aussi difficile. Le conseil de Jim Cramer : Investissez dans des entreprises qui ont récemment augmenté leurs dividendes. Plus précisément, dans sa chronique CNBC « Mad Money », Cramer recommande d’acheter onze sociétés cotées sur les bourses américaines. Pourquoi l’ancien gestionnaire de fonds spéculatifs considère-t-il que les sociétés qui versent des dividendes sont si importantes, surtout en temps de crise ?

Cramer : des dividendes élevés comme protection efficace contre l’inflation

Jim Cramer qualifie les dividendes de « couverture irrésistible contre un marché volatil ». Surtout au milieu des incertitudes actuelles liées à la guerre en Ukraine, à l’augmentation rapide des taux d’inflation et à la pandémie de COVID-19 en cours, les actions à dividendes sont une composante de rendement optimale dans chaque portefeuille. Le dividende sécurisé assure un cash-flow constant.

Mais lesquelles des milliers d’actions à dividendes sont particulièrement attrayantes ? Cramer examine les entreprises qui ont récemment augmenté leurs dividendes lors de la sélection des actions : « Vous voulez des dividendes riches qui sont sûrs. Et la meilleure façon de déterminer la sécurité des dividendes est de regarder les entreprises qui ont récemment augmenté leurs dividendes et augmenté les paiements. » Seuls les « dividend boosters » pourraient faire face à la concurrence des obligations portant intérêt, c’est pourquoi il convient d’être particulièrement attentif aux dernières augmentations de dividendes, surtout en période d’inflation et de politique monétaire plus restrictive. L’analyste en investissement Vincent Uhr écrit également à The Motley Fool que la croissance des dividendes est une mesure importante : « Si une action verse un rendement en dividendes de 3 %, cela peut être une base qualitative. Mais avec une croissance des dividendes de 10 %, vous atteignez un équilibre. Même avec une inflation de 5 % par an, l’essentiel est que l’année suivante, vous recevrez une distribution supérieure au minimum que vous avez choisi. Au moins, votre propre revenu passif ne sera pas dévalué. » Voilà pour la théorie – mais quelles actions Cramer recommande-t-il spécifiquement dans la pratique ?

Les industries inflationnistes préférées de Cramer : l’énergie et la vente au détail

Dans son programme, Cramer présente onze entreprises qui ont un concept d’entreprise stable, établissent régulièrement de nouveaux records de bénéfices et ont récemment annoncé une augmentation du dividende. Parmi ses favoris en matière de dividendes figurent quatre sociétés énergétiques et trois chaînes de distribution – ces deux secteurs sont considérés comme particulièrement résistants à l’inflation rampante. En ce qui concerne le secteur de l’énergie, Cramer est particulièrement impressionné par une entreprise américaine : Devon Energy (rendement du dividende attendu 2022 : 0,98 %), qui, selon Cramer, possède une excellente gestion et ravit les actionnaires avec des dividendes croissants depuis des années. En général, Cramer considère que les sociétés pétrolières et gazières sont particulièrement bien adaptées en temps de crise compte tenu des prix de l’énergie actuellement très élevés, du faible ratio cours/bénéfice de nombreuses sociétés énergétiques et des rendements de dividendes élevés. Cramer a identifié Coterra, Halliburton (1,26 %) et Pioneer Natural Resources (1,49 %) comme trois autres sociétés présentant un profil risque/rendement particulièrement attrayant. Outre le secteur de l’énergie, les entreprises de vente au détail dotées de marques fortes sont également considérées comme des entreprises qui résistent généralement indemnes à une période d’inflation. Cramer détient les achats des chaînes de distribution américaines Tractor Supply (fournitures agricoles et magasins de ranch, 1,5%), Best Buy (électronique grand public, 3,23%) et les actions particulièrement performantes de Dollar General (grand magasin, 0,88%) pour une bonne décision , car ils versent des dividendes stables depuis des décennies et attirent leurs clients réguliers même en temps de crise.

Autres secteurs stables : banques et immobilier

Les banques sont considérées comme les principaux bénéficiaires d’un environnement de taux d’intérêt élevés. Alors Cramer propose à ses téléspectateurs d’acheter la banque américaine traditionnelle Wells Fargo. En fait, Wells Fargo (1,98%) a fait une énorme poussée depuis les spéculations sur la hausse des taux d’intérêt de la Fed et a augmenté d’environ un tiers au cours des douze derniers mois. Comme autre valeur du secteur financier, Cramer recommande la société de cartes de crédit American Express (1,12%), qui est cotée au Dow Jones.

L’immobilier, comme les banques et les sociétés d’énergie et de vente au détail, a la réputation de fournir une protection du patrimoine contre l’inflation. Cramer préconise donc un investissement dans la société immobilière récemment extrêmement performante ProLogis (1,75%) de San Francisco.

Les entreprises technologiques, en revanche, sont principalement axées sur la croissance et ne versent généralement que des dividendes relativement faibles. Certains chouchous de la bourse comme Tesla ou Alphabet renoncent même entièrement aux distributions de bénéfices, car ils réinvestissent les bénéfices ou préfèrent les programmes de rachat d’actions. Selon Cramer, cependant, la société néerlandaise cotée au NASDAQ NXP Semiconductors (1,54%) offre une bonne opportunité d’acquérir une entreprise en croissance avec une répartition des bénéfices en constante augmentation.

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