Goldman Sachs : 20 actions à fort potentiel de hausse pour les investisseurs à long terme

• 391 milliards de dollars pour l’énergie propre et l’action climatique sur 10 ans
• Goldman Sachs recommande d’acheter 20 actions sur la base des avantages « quantifiables » des dépenses de l’IRA
• La banque d’investissement voit un potentiel de prix de plus de 50 % dans certains cas

Avec la loi sur la réduction de l’inflation (IRA) – connue en allemand sous le nom de loi américaine anti-inflation – le gouvernement américain a mis en place l’année dernière un important programme de dépenses. Selon « MarketWatch », la loi prévoit des fonds de 391 milliards de dollars américains sur les dix prochaines années pour les initiatives de protection du climat et le seul domaine des énergies propres. Son influence sur les entreprises ayant des domaines d’activité appropriés est susceptible d’être proportionnellement importante. L’IRA offre des incitations qui « ont vraiment un impact sur presque toutes – sinon toutes – les industries que nous voyons dans la mosaïque d’investissements verts de produits nécessaires sur la voie du net zéro », a déclaré l’analyste de Goldman Sachs, Brian Singer, « Bloomberg » déjà convaincu. l’année dernière.

Début janvier, son collègue Brian Lee, directeur des risques de Goldman Sachs, a présenté une liste des 20 sociétés cotées qui, selon la banque d’investissement américaine, pourraient bénéficier le plus du programme de dépenses en termes de bilan ou de cours de bourse. Cependant, les « 20 meilleures idées d’achat d’actions » de l’analyste basées sur les avantages « quantifiables » des dépenses de l’IRA sont des investissements qui nécessitent un horizon temporel très long. Car, comme déjà mentionné, le budget fixé par l’administration Biden est pour les dix prochaines années. Ainsi, les investisseurs qui souhaitent suivre les recommandations de l’analyste de Goldman Brian Lee doivent être prêts à conserver les actions pendant plusieurs années. Selon « MarketWatch », l’analyste suppose que de nombreuses actions cotées en bénéficieront déjà cette année – et, conformément à la tradition de Wall Street, précise également un objectif de cours sur 12 mois – pour d’autres, les effets ne seront probablement que perceptible au-delà de l’année en cours. La persévérance peut toutefois porter ses fruits, car selon TipRanks, la banque américaine estime que le projet de loi anti-inflation est l’un des développements politiques les plus importants pour le secteur américain du stockage de l’énergie solaire et de l’énergie, ouvrant la voie à au moins une décennie de croissance régulière des installations. .

Fort potentiel de hausse attendu pour ces sociétés

Les entreprises pour lesquelles Goldman Sachs s’attend à une forte croissance en raison de la politique de dépenses du gouvernement américain, l’analyste Brian Lee a dans sa liste basée sur les « estimations [prozentualen] Impact de l’IRA sur le bénéfice par action ou le cours de l’action » en différents groupes. L’analyste s’attend à l’impact le plus important de « 50 % ou plus » pour le producteur de cellules de batterie FREYR Battery, le spécialiste du traitement de flux de déchets organiques spécifiques Darling Ingredients, le solaire entreprises Maxeon Solar Technologies, le fabricant de modules photovoltaïques First Solar, les spécialistes de la technologie de suivi solaire Array Technologies, le fabricant d’onduleurs solaires Enphase Energy, le groupe agro-technologique et fabricant de carburant à l’éthanol Green Plains ainsi que pour la société d’ingénierie et de construction MasTec Selon « MarketWatch », Lee attribue un « potentiel de hausse implicite sur 12 mois » compris entre 119 % pour FREYR Battery et 23 % pour MasTec – sur la base du cours de clôture des actions au 30 décembre 2022.

Recommandation éminente dans le groupe deux avec des actions Tesla

Dans le deuxième groupe, pour lequel les effets de l’IRA sur le bénéfice par action ou le cours de l’action sont donnés entre 25 et 50 %, il y a aussi un nom très en vue avec le constructeur de voitures électriques Tesla. Le groupe devrait se placer sur la liste Goldman Sachs Elon Musk non seulement à cause de ses voitures électriques, mais aussi principalement à cause de sa technologie de batterie et de ses cellules, qui peuvent être utilisées pour stocker de l’énergie à petite ou grande échelle. Outre Tesla, ce groupe comprend également SolarEdge Technologies et Brookfield Asset Management.

Lee pense que le pionnier de la voiture électrique, Tesla, a un potentiel de hausse de 66 % au cours des douze prochains mois. Les investisseurs de Tesla devraient s’en réjouir, car les actions de Tesla ont enregistré une performance négative ces derniers mois. Selon « Investor’s Business Daily », Lee s’attend à une croissance de la demande dans l’UE et dans le segment du stockage d’énergie pour SolarEdge, ce qui devrait avoir un effet positif sur l’évolution des marges en 2023.

Au moins cinq pour cent de potentiel de hausse

Le géant norvégien de l’hydrogène NEL ASA figure également sur la liste des recommandations de Goldman Sachs. À la suite des dépenses de l’IRA, le bénéfice par action ou le cours de l’action de NEL pourrait augmenter entre 5 et 25 %, mais le potentiel de hausse attendu pour les douze prochains mois pour les actions NEL est d’environ 8 %, plus gérable que beaucoup d’autres sur la liste.

L’expert classe également les entreprises américaines dans le groupe des actions qui pourraient augmenter le BPA ou le cours de l’action entre 5 et 25% en raison d’investissements : les sociétés d’élimination Republic Services et Waste Management, le groupe industriel Archer-Daniels-Midland et le service pétrolier – Société Baker Hughes. Avec Air Products and Chemicals et Linde, Lee voit également deux fabricants de gaz industriels comme bénéficiaires, et il estime que le conglomérat américain General Electric devrait bénéficier dans la même mesure des dépenses de l’IRA.

Peu d’impact des dépenses de l’IRA

Dans le dernier groupe d’entreprises cotées en bourse susceptibles d’afficher des gains ou une augmentation du bénéfice par action à la suite des dépenses de l’IRA, l’expert de Goldman Sachs place un seul titre : Industrie De Nora. L’entreprise italienne, cotée sur EURONEXT à Milan, se décrit comme un leader des technologies durables et prétend jouer un rôle de premier plan dans l’économie verte. Selon Lee, le plus grand fournisseur mondial de revêtements catalytiques n’a que jusqu’à cinq pour cent de potentiel de hausse supplémentaire en raison de la loi anti-inflation américaine. Cependant, son objectif de cours sur douze mois pour la société devrait encore réconcilier les investisseurs : l’analyste de Goldman Sachs s’attend à un plus allant jusqu’à 67 %.

Bénéficiaires à long terme – Linde en fait également partie

Lee recommande de détenir des actions plus longtemps pour Maxeon Solar Technologies, Green Plains, Baker Hughes, Freyr Battery, Air Products and Chemicals et Linde. Ici, les conséquences des dépenses massives des États-Unis ne devraient pas avoir d’impact positif avant 2025 ou même plus tard. Cependant, cela pourrait ne plus être une option, en particulier pour les investisseurs du groupe de gaz industriels Linde : l’entreprise envisage de se retirer de la bourse de Francfort et ne sera alors probablement cotée qu’à New York – pour les investisseurs allemands, il s’agit d’une option plutôt peu attrayante. option, puisqu’un investissement en dollars américains entraînerait un risque de change.

Bureau éditorial finanzen.net

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