Sam Bankman-Fried a investi 20 millions de dollars dans un grand fonds de capital-risque qui a ensuite pris une participation dans son groupe d’échange de crypto-monnaie FTX, un arrangement qui met en évidence des liens étroits entre le milliardaire déchu et certains de ses bailleurs de fonds.
Fin 2021, Bankman-Fried a investi dans un fonds géré par Paradigm, un gros bailleur de fonds des start-up crypto. Le même fonds « Paradigm One » de 2,5 milliards de dollars a ensuite investi dans ses échanges FTX et FTX US, selon les révélations faites cette semaine devant le tribunal de la faillite.
Paradigm One était à l’époque le plus grand véhicule de capital-risque axé sur la cryptographie. À la suite des transactions, Bankman-Fried a investi et reçu un financement à partir de ce pot unique d’argent.
« C’est juste bizarre », a déclaré Charles Whitehead, professeur à la Cornell Law School. Il a dit que bien qu’il n’y ait «rien de mal en soi» avec de tels arrangements, «cela vous fait froncer les sourcils».
Bankman-Fried a plaidé non coupable des accusations américaines de fraude et de blanchiment d’argent après l’effondrement de FTX en novembre. Il avait auparavant levé 1,8 milliard de dollars auprès d’investisseurs extérieurs pour ses entreprises.
Les procureurs et les régulateurs allèguent qu’il a fraudé ces investisseurs et acheminé l’argent des clients FTX vers son fonds spéculatif Alameda Research, qui a dépensé beaucoup d’argent pour des investissements risqués dans des start-ups et des jetons cryptographiques.
Paradigm, lancé en 2018 par l’ancien partenaire de Sequoia Capital Matt Huang et le co-fondateur de Coinbase Fred Ehrsam, a déclaré que Bankman-Fried était traité de la même manière que ses autres investisseurs dans son fonds.
Paradigm, basé à San Francisco, a également fait une déclaration générale sur les conflits d’intérêts aux investisseurs de Paradigm One, indiquant que le fonds pourrait investir dans des sociétés gérées par ses commanditaires, a déclaré un porte-parole.
Bankman-Fried n’a pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
Via Alameda, Bankman-Fried a également investi 5 millions de dollars dans un fonds lancé par UVM, une branche de la banque singapourienne United Overseas Bank, et Signum Capital. Le fonds a investi dans FTX, selon les nouveaux dossiers judiciaires. Signum et UOB n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
UVM Signum et Paradigm sont les premiers exemples connus d’investissement de Bankman-Fried dans le fonds spécifique qui a soutenu ses activités FTX.
Bankman-Fried a investi des dizaines de millions de dollars dans un large éventail de fonds gérés par des sociétés de capital-risque qui soutenaient également FTX, dont Sequoia Capital, a rapporté le Financial Times. Alameda a investi 200 millions de dollars dans des fonds gérés par Sequoia, mais dans des véhicules différents de ceux qui ont soutenu FTX, a précédemment déclaré une personne proche de la société.
Paradigm était un investisseur central dans FTX. La société a aidé l’équipe interne des entreprises de FTX à organiser son cycle de financement de série B de juillet 2021, selon un communiqué de presse pour la collecte de fonds. À l’époque, Huang a déclaré que Bankman-Fried était « l’un de ces fondateurs spéciaux dont la vision est à la fois incroyablement ambitieuse et particulièrement adaptée à l’avenir de la cryptographie ».
Lorsque Paradigm One a été lancé quelques mois plus tard, en novembre 2021, Alameda faisait partie de ses investisseurs avec une participation de 20 millions de dollars. Alameda a ensuite augmenté sa participation dans Paradigm One de 5 millions de dollars grâce à un achat apparent auprès d’un autre investisseur du fonds.
Le fonds Paradigm One a ensuite rejoint un cycle de financement de janvier 2022 pour FTX et sa branche américaine, qui valorisait les deux sociétés à 40 milliards de dollars combinés, selon une liste des actionnaires de FTX déposée devant le tribunal américain des faillites.
Paradigm a réduit à zéro son investissement total de 278 millions de dollars dans FTX en novembre, après que les sociétés ont déposé leur bilan aux États-Unis. Huang a tweeté ce mois-là qu’il ressentait « un profond regret d’avoir investi dans un fondateur et une entreprise qui ne s’alignaient finalement pas sur les valeurs de la crypto ».