JPMorgan, la première grande banque américaine à s’engager à réduire le financement de l’industrie pétrolière et gazière, n’a pas réussi à rester sur la bonne voie pour atteindre ses objectifs en matière de changement climatique, accusant la crise énergétique d’avoir obligé ses clients à augmenter la production de combustibles fossiles.
La banque s’est engagée l’année dernière à décarboner son portefeuille pétrolier et gazier : de 15 % entre 2019 et 2030 pour les émissions produites lorsque le carburant vendu par une entreprise énergétique est brûlé ; et de 35 pour cent pour la plus petite quantité liée aux processus d’extraction et de production.
Ces deux objectifs ont été calculés à l’aide d’une mesure « d’intensité » controversée, qui permet une augmentation des émissions absolues de carbone à mesure que la production augmente.
Faisant rapport sur ces objectifs pour la première fois jeudi, la banque a déclaré que l’intensité de ses émissions financées liées au carburant vendu par ses clients pétroliers et gaziers avait augmenté de 1% entre la fin de 2020 et juin 2022, tandis que la mesure de l’intensité de leurs opérations opérationnelles les émissions sont restées stables au lieu de baisser comme prévu.
Les gains d’efficacité mondiaux dans les opérations pétrolières et gazières se sont matérialisés plus lentement que prévu, a fait valoir la banque, en partie à cause de la volatilité des marchés des matières premières.
« JPMorgan implique un environnement macroéconomique difficile et des taux d’intérêt plus élevés ont freiné les investissements dans le nettoyage de la chaîne d’approvisionnement pétrolière et gazière, comme les mesures de réduction des fuites de méthane », a déclaré Lorne Stockman, codirecteur de la recherche à l’organisation de défense Oil Change International.
Mais la loi sur la réduction de l’inflation du président américain Joe Biden, qui a alloué des milliards de dollars à des initiatives telles que la réduction du méthane – un gaz à effet de serre avec 80 fois le potentiel de réchauffement du dioxyde de carbone à court terme – avait déjà commencé à stimuler les investissements, a-t-il ajouté.
JPM était le plus grand bailleur de fonds au monde pour les combustibles fossiles en 2021, selon des données largement acceptées du Rainforest Action Network, conservant la première place qu’il occupe depuis au moins 2016.
« Il est décevant que l’intensité des émissions de JPM augmente à un moment où elles devraient très clairement diminuer rapidement », a déclaré Paddy McCully, analyste de la transition énergétique chez Reclaim Finance, une ONG, au Financial Times. « Ils parlent du climat depuis des années et la réduction de l’intensité devrait être le plus bas des fruits à portée de main. »
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La banque a choisi d’utiliser les données sur les émissions de 2019 et 2020 de ses clients pétroliers et gaziers pour rendre compte des progrès, en les combinant avec un aperçu de ses investissements à la fin du mois de juin de cette année pour mesurer son exposition relative.
JPM a déclaré que l’augmentation de 1% avait été tirée par le fait que les sociétés énergétiques du portefeuille se sont tournées vers le pétrole plutôt que le gaz naturel en 2020, « dans le contexte de la pandémie et de la volatilité des marchés des matières premières ».
« Bien que nous reconnaissions la nécessité et la probabilité d’un déplacement à long terme de la demande d’énergie au détriment des combustibles fossiles, l’environnement macroéconomique difficile dans lequel nous opérons entraîne des baisses. . . nos clients s’attendent à des résultats difficiles », dit-il dans son rapport annuel sur le climat.
JPM a également présenté jeudi de nouveaux objectifs climatiques spécifiques à l’industrie pour 2030, notamment une réduction de 31% des émissions de carbone par rapport à la production de son portefeuille sidérurgique, une réduction de 29% pour le ciment et de 36% pour l’aviation.
Ses objectifs climatiques couvraient désormais la majorité des émissions mondiales dans les chaînes de valeur de l’offre et de la demande, a-t-il déclaré, y compris le financement direct et facilité.
Adele Shraiman, représentante de la campagne Fossil-Free Finance du Sierra Club, le groupe environnemental américain, a déclaré que les nouveaux objectifs basés sur l’intensité montraient que la banque « creusait dans ses talons » sur une métrique qu’elle a décrite comme « fondamentalement désalignée avec un avenir à 1,5 °C » – faisant référence à l’objectif de limiter la hausse des températures mondiales à 1,5 °C au-dessus des niveaux préindustriels.
Le géant bancaire rival Citigroup a fixé un rare objectif absolu de réduction des émissions de 29 % en janvier, couvrant uniquement son portefeuille de prêts.
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