BNP Paribas a déclaré qu’il devra faire face à des exigences de capital accrues l’année prochaine après que la Banque centrale européenne a durci sa vision du profil de risque de la banque.
Le plus grand prêteur coté en France a déclaré qu’il devrait maintenir son ratio de fonds propres de base de niveau 1 à 9,56% de ses actifs pondérés en fonction des risques à partir de janvier, contre 9,27% auparavant, à la suite d’un examen annuel par le régulateur.
La banque n’a pas précisé sur quels risques particuliers la BCE avait zoomé pour justifier l’augmentation, ajoutant qu’elle était bien équipée pour gérer les nouvelles exigences. Son CET 1 avait atteint 12,1% fin septembre.
Mais cette augmentation intervient après plusieurs avertissements du principal régulateur financier européen concernant les risques potentiels dans le secteur et en particulier l’exposition des banques aux prêts à effet de levier, qui sont généralement utilisés pour soutenir les rachats par capital-investissement ou accordés à des entreprises emprunteuses très endettées.
Andrea Enria, présidente de la supervision à la Banque centrale européenne, avait exhorté certaines des plus grandes banques du secteur en février à réduire ces expositions, affirmant que les régulateurs pourraient autrement utiliser « le bâton du capital ».
Dans une lettre ouverte «Cher PDG» en mars aux plus grands prêteurs à effet de levier en Europe – qui comprennent BNP ainsi que Deutsche Bank et certaines banques américaines – Enria a souligné les conditions affaiblies et les protections réduites pour les prêteurs attachés à certaines transactions comme un signe d’une prise de risque excessive.
La BCE a refusé de commenter davantage les demandes accrues de BNP. La BNP a déclaré dans un communiqué que son soi-disant coussin de sécurité du Pilier 2 – qui est spécifique aux prêteurs individuels et destiné à couvrir les risques considérés comme sous-estimés ou non couverts ailleurs – passerait à 0,88% en 2023, contre 0,74% en 2022. .
La BCE a également relevé ses exigences de capital pour l’italien UniCredit en décembre.
La souscription de prêts à effet de levier à l’échelle mondiale s’est tarie au second semestre de l’année, les banques centrales augmentant les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation. Pourtant, des taux plus élevés augmentent également les risques que des charges d’endettement importantes deviennent plus difficiles à gérer pour les emprunteurs existants.
À Wall Street et sur le marché européen, les banques ont réduit certaines de leurs positions financières à effet de levier au cours des derniers trimestres, après avoir eu du mal à vendre une partie de la dette et ont dû la conserver dans leurs livres. La BNP, qui conserve normalement les positions qu’elle prend, a également déclaré au troisième trimestre avoir revu à la baisse certaines de ses positions.