BlackRock a attiré beaucoup plus d’argent des investisseurs particuliers américains que ses rivaux jusqu’à présent en 2022, alors même que le plus grand gestionnaire d’actifs au monde a été attaqué à la fois par la gauche et la droite pour son approche de l’investissement durable.
Les fonds communs de placement et les fonds d’échange de BlackRock ont collectivement enregistré des flux de détail positifs au cours de neuf mois sur 11 et se sont retrouvés avec 144 milliards de dollars de nouveaux fonds nets à la fin du mois de novembre, selon les données de Morningstar.
Vanguard, le deuxième plus grand gestionnaire d’actifs, a déclaré que ses clients investisseurs personnels avaient ajouté 22 milliards de dollars de nouveaux liquidités au cours de la même période. L’industrie au sens large a enregistré des sorties nettes de 138 milliards de dollars et Fidelity a subi de petites sorties, selon Morningstar.
Les chiffres positifs de BlackRock sont dus à ses fonds indiciels iShares, qui ont attiré 152 milliards de dollars, suffisamment pour compenser les 8 milliards de dollars de sorties de ses fonds de marque BlackRock, qui sont un mélange d’actifs et de passifs. Morningstar calcule que BlackRock est sur la bonne voie pour collecter plus d’argent frais que Vanguard pour la première fois depuis 2007.
Les entrées nettes se sont poursuivies alors même que les politiciens républicains intensifiaient leur attaque contre BlackRock à propos de l’utilisation de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans l’investissement. Affirmant que l’entreprise était hostile aux combustibles fossiles, les États républicains ont retiré plus de 3 milliards de dollars de fonds de BlackRock et le trésorier de la Caroline du Nord a appelé à l’éviction du fondateur Larry Fink de son poste de directeur général.
Jeudi, les législateurs du Texas ont tenu une audience au cours de laquelle ils ont excorié le responsable des affaires extérieures de BlackRock, au sujet des incitations du groupe à réduire les émissions de carbone et à éviter les risques associés au changement climatique.
Le sénateur d’État Bryan Hughes a particulièrement contesté la décision de BlackRock de voter ses actions dans ExxonMobil, la compagnie pétrolière basée au Texas, en faveur du remplacement de trois administrateurs par des candidats nommés par le fonds spéculatif activiste Engine No. 1. une si grande participation dans Exxon pour les pousser, les intimider et voter contre l’exploration pétrolière et gazière – voter contre l’énergie dont les Américains et les Texans ont besoin », a déclaré Hughes.
Les politiciens démocrates, pour leur part, ont critiqué Fink et BlackRock pour ne pas avoir fait plus pour lutter contre le changement climatique, et un fonds militant britannique a appelé à sa démission pour “hypocrisie” présumée.
Les entrées de capitaux surviennent malgré une année sombre pour les marchés plus larges au cours desquels les prix des actions et des obligations ont chuté, entraînant une baisse des actifs sous gestion pour l’ensemble du secteur de la gestion de fonds. Les actifs sous gestion totaux de BlackRock ont chuté de 20% à 8 milliards de dollars au troisième trimestre et, dans l’ensemble des actifs du secteur des fonds communs de placement et des ETF, ont chuté de 17% à 28 milliards de dollars fin octobre, selon l’Investment Company Institute.
Martin Small, responsable de l’activité de conseil en gestion de patrimoine de BlackRock aux États-Unis, a déclaré que le gestionnaire de fonds avait bénéficié du fait que ses fonds sont exclusivement commercialisés par l’intermédiaire de conseillers financiers plutôt que directement auprès des clients de détail.
“Notre stratégie pendant une bonne partie de la décennie consiste à être un fournisseur de portefeuille complet et à permettre aux conseillers financiers de créer plus facilement de grands portefeuilles”, a déclaré Small. « Ce sont de vraies relations que nous avons avec des conseillers financiers avec qui nous parlons directement. Ce n’est pas la première fois qu’ils voient des campagnes coordonnées contre le secteur des services financiers. Ils comprennent que les marées vont et viennent.
Vanguard a déclaré dans un communiqué: “Les investisseurs continuent d’adopter les ETF indiciels à faible coût comme véhicule de choix pour une exposition largement diversifiée aux marchés boursiers et obligataires.”
Fidelity a déclaré: “Nous sommes fiers d’aider les clients de tous âges et de toutes les étapes de la vie à atteindre leurs objectifs d’investissement de retraite, de scolarité, de philanthropie, etc. et nous rachetons donc.”
“Malgré les baisses du marché qui ont eu un impact sur nos niveaux d’actifs, Fidelity a continué de connaître une croissance de sa clientèle et de solides résultats commerciaux », a-t-il ajouté, notant que le nombre de comptes de détail avait augmenté de 11% d’une année sur l’autre.