FTX a autorisé la société de négoce affiliée Alameda Research à emprunter des fonds à l’échange de crypto-monnaie « sans aucune limite effective », selon son directeur général nommé par le tribunal, soulignant la profondeur des liens entre les groupes d’actifs numériques qui ont échoué le mois dernier.
John Ray III a fourni de nouveaux détails sur FTX et Alameda dans un témoignage écrit publié avant une audience du Congrès prévue mardi sur l’effondrement de l’échange crypto. Ray a été nommé pour remplacer le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, qui doit également témoigner devant le comité des services financiers de la US House.
La relation opaque entre FTX, basée aux Bahamas, et Alameda est au centre de la catastrophe de l’entreprise qui a conduit à la disparition d’une bourse autrefois évaluée à 32 milliards de dollars, à des enquêtes judiciaires et à des pertes potentielles pour des millions de créanciers, y compris des investisseurs particuliers.
Bankman-Fried, qui a lancé FTX et Alameda, a longtemps déclaré que les deux groupes fonctionnaient indépendamment. Depuis leur effondrement, il a déclaré qu’il n’avait jamais tenté de commettre une fraude, mais avait reconnu des erreurs et des échecs de gestion.
Ray, qui a été nommé par un juge pour gérer la faillite de FTX, a déclaré que les actifs des clients de la bourse internationale de FTX se mélangeaient aux actifs de la plateforme de trading Alameda. « Deuxièmement, Alameda a utilisé les fonds des clients pour s’engager dans des opérations sur marge, ce qui a exposé les fonds des clients à des pertes massives », a déclaré son témoignage.
Il a ajouté que la branche américaine de FTX, qui avait été créée en tant qu’entité distincte de la bourse internationale, « n’était pas exploitée de manière indépendante ». Cela a rendu nécessaire la mise en faillite des deux entités aux États-Unis afin d’éviter une «’ruée sur la banque’ chez FTX US», a déclaré Ray.
Le groupe d’entreprises FTX s’est finalement effondré en raison de « la concentration absolue du contrôle entre les mains d’un très petit groupe d’individus grossièrement inexpérimentés et peu sophistiqués », a déclaré Ray.
Les dirigeants « n’ont mis en œuvre pratiquement aucun des systèmes ou contrôles nécessaires pour une entreprise qui se voit confier l’argent ou les actifs d’autrui », a-t-il ajouté.
Ray, qui a supervisé la faillite d’Enron, a énuméré plusieurs « pratiques de gestion inacceptables ». Celles-ci comprenaient l’accès des cadres supérieurs aux systèmes qui stockaient les actifs des clients, « sans contrôles de sécurité pour les empêcher de rediriger ces actifs ».
Il a ajouté que les clés privées accédant à des centaines de millions de dollars d’actifs cryptographiques étaient utilisées sans contrôle ni cryptage, et qu’il y avait un « manque de documentation complète » pour près de 500 investissements réalisés avec des fonds FTX.
Ray a ajouté que FTX « a fait une frénésie de dépenses de la fin de 2021 à 2022 », au cours de laquelle environ 5 milliards de dollars ont été dépensés pour des investissements qui « ne valent peut-être qu’une fraction de ce qui a été payé pour eux ».
Les initiés de FTX ont reçu des prêts et des paiements de plus d’un milliard de dollars de la part de la société, a-t-il noté.
« Nous partons, à bien des égards, de près de zéro en termes d’infrastructure d’entreprise et de tenue de registres que l’on s’attendrait à trouver dans une entreprise internationale de plusieurs milliards de dollars », a déclaré Ray.