Les actions mondiales ont baissé vendredi et la vente du dollar s’est atténuée alors que les investisseurs attendaient la publication d’un nouveau lot de chiffres sur l’emploi aux États-Unis, tout signe de ralentissement de la demande de travailleurs susceptible de renforcer les espoirs que les pressions inflationnistes diminuent.
L’indice régional Stoxx Europe 600 a chuté de 0,4% en début de séance et le FTSE 100 de Londres a chuté de 0,4%. Les contrats qui suivent l’indice de référence S&P 500 de Wall Street ont chuté de 0,1% tandis que ceux qui suivent le Nasdaq 100, très technologique, ont chuté de 0,2%.
Une mesure du dollar par rapport à six autres grandes devises a chuté de 0,2% après avoir chuté de 1,2% jeudi alors que les traders ont intensifié leurs paris sur le fait que la Réserve fédérale ralentira ses hausses de taux d’intérêt lors de sa réunion plus tard ce mois-ci, atténuant potentiellement un resserrement monétaire agressif. campagne qui a envoyé des ondes de choc sur les marchés mondiaux cette année.
« Il est maintenant évident que les marchés ont opéré un changement structurel vers un récit baissier du dollar », a déclaré Francesco Pesole, stratège FX chez ING.
La monnaie a chuté de plus de 8% depuis son sommet en septembre pour s’échanger à des niveaux observés pour la dernière fois début août, et devrait encore s’affaiblir « à moins que nous ne voyions une masse salariale convaincante » plus tard vendredi, a ajouté Pesole.
Les données du Bureau of Labor Statistics devraient montrer que le rythme de croissance de l’emploi aux États-Unis a de nouveau ralenti en novembre. La masse salariale non agricole devrait avoir augmenté de 200 000 le mois dernier, selon un consensus de prévisions d’économistes compilées par Bloomberg. Ce serait une baisse par rapport à la hausse de 261 000 enregistrée en octobre et à la hausse de 315 000 en septembre. Le taux de chômage devrait rester stable à 3,7 %.
Un ralentissement du marché de l’emploi renforcerait l’argument du président de la Fed, Jay Powell, exposé dans un discours mercredi, selon lequel « le moment de modérer le rythme des hausses de taux pourrait venir dès la réunion de décembre ».
Les investisseurs ont saisi ces commentaires comme une preuve que la banque centrale gagne son combat contre l’inflation galopante, après que la hausse des prix ait montré des signes d’apaisement en octobre. L’inflation s’est établie à 7,7 %, contre 8,2 % en septembre.
Les échanges sur les marchés à terme montrent que les investisseurs ont attribué une probabilité d’environ 90% à ce que la Fed augmente ses taux de 0,5 point de pourcentage plus tard ce mois-ci. La banque centrale a relevé les coûts d’emprunt de 0,75 point de pourcentage lors de quatre réunions consécutives, portant le taux des fonds fédéraux à une fourchette comprise entre 3,75 % et 4 %.
Les investisseurs s’attendent maintenant à ce que la Fed relève son principal taux d’intérêt à un sommet d’environ 4,9 % l’an prochain, contre une prévision de 5 % en début de semaine et un sommet de 5,14 % début novembre.
Les actions asiatiques ont baissé vendredi, les marchés japonais menant les pertes alors que le renforcement du yen a exercé une pression à la baisse sur les actions du pays. Le Topix japonais a perdu 1,6 %. Le yen a gagné jusqu’à 1,1% pour atteindre un sommet de 133,76 ¥ par dollar et semblait prêt à poursuivre une reprise de cinq jours déclenchée par les attentes croissantes d’un soi-disant pivot de la Fed, qui réduirait le différentiel de taux d’intérêt entre les deux. des pays.
L’indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 0,3% et le CSI 300 chinois de 0,6%. Les actions chinoises avaient gagné au cours des deux sessions précédentes suite aux signes que Pékin assouplissait son approche stricte du zéro-Covid.