La Floride remplacera BlackRock en tant que gestionnaire de 2 milliards de dollars de fonds du Trésor public, dans le cadre d’une réaction républicaine croissante contre l’investissement durable.
Cette décision intervient après que le gouverneur de Floride, Ron DeSantis, un candidat républicain potentiel à la présidentielle américaine en 2024, auparavant mené une résolution empêcher les fonds de pension de l’État de tenir compte des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance pour guider les investissements.
BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a été franc sur la nécessité de prendre en compte le changement climatique dans les décisions d’investissement sous la direction du directeur général Larry Fink.
Les chefs d’État républicains ont fait valoir que l’investissement ESG intègre des préoccupations injustifiées concernant le changement climatique et réduit l’exposition aux sociétés pétrolières et gazières d’une manière qui peut nuire à la performance.
« La division du Trésor de la Floride se départit de BlackRock parce qu’elle a ouvertement déclaré qu’elle avait d’autres objectifs que de produire des rendements », a déclaré le directeur financier de l’État, Jimmy Patronis. a dit jeudi. « Il ne manque pas d’entreprises qui investiront en notre nom, donc le Trésor de la Floride va faire affaire ailleurs. »
La Floride cédera 1,4 milliard de dollars de titres à long terme et 600 millions de dollars de fonds à court terme à BlackRock, a annoncé le bureau de Patronis.
Les actifs ne représentent qu’une infime fraction des 8 milliards de dollars que BlackRock gérait à la fin du troisième trimestre. Les États républicains avaient déjà retiré plus d’un milliard de dollars de BlackRock en octobre. La Floride est le premier État à retirer certains de ses investissements à plus long terme du gestionnaire en raison de préoccupations ESG.
Selon une analyse du cabinet d’avocats Ropes & Gray, au moins 19 États à tendance républicaine, dont la Floride, ont maintenant pris des mesures pour restreindre les facteurs ESG dans l’investissement ou ciblé les gestionnaires d’actifs pour potentiellement boycotter le secteur de l’énergie.
BlackRock a déclaré: « Nous sommes surpris par la décision du directeur financier de la Floride compte tenu des solides rendements que BlackRock a fournis à la Floride. »
Personne dans le bureau de Patronis n’a soulevé d’inquiétudes quant à la performance de BlackRock, a-t-il ajouté : « Nous sommes troublés par la tendance émergente d’initiatives politiques comme celle-ci. »
L’État sera probablement en mesure de transférer les 1,4 milliard de dollars de titres à long terme vers d’autres gestionnaires d’actifs sans vendre ni bloquer les pertes après le ralentissement du marché de cette année, selon des dirigeants du secteur qui ont refusé d’être nommés. Le bureau de Patronis, un républicain qui a été réélu le mois dernier, n’a pas répondu aux demandes de commentaires sur le responsable qui remplacerait BlackRock.
BlackRock a été la cible la plus fréquente de l’attaque ESG des républicains, mais ils se sont également attaqués aux banques. En octobre, État républicain les procureurs généraux ont demandé que Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley et Wells Fargo transmettent des informations sur leur implication dans l’UN Net-Zero Banking Alliance, qui demande aux membres de s’engager à décarboner leurs portefeuilles.
Plus tôt cette semaine, un groupe de procureurs généraux républicains a demandé à la Federal Energy Regulatory Commission de ne pas renouveler l’autorisation de Vanguard d’acheter des actions de services publics. Les AG ont allégué que les politiques du gestionnaire de fonds sur le changement climatique pourraient entraîner une augmentation des coûts énergétiques pour les consommateurs.
Vanguard a déclaré que son « rôle est de promouvoir la création de valeur à long terme pour les investisseurs dans nos fonds, laissant les décisions de gestion et de politique aux entreprises et aux décideurs. Nous sommes impatients de suivre le processus réglementaire. »
« Il y a un élément politique important à cela [ESG backlash]», a déclaré Michael Littenberg, associé chez Ropes & Gray. « Mon point de vue est que nous n’avons pas vu la fin. »