Temasek de Singapour a lancé un examen de son investissement de 275 millions de dollars dans FTX alors que le fonds d’investissement public est examiné de près pour la diligence raisonnable qu’il a effectuée avant de soutenir l’échange cryptographique de Sam Bankman-Fried.
Lawrence Wong, vice-Premier ministre de Singapour, a déclaré mercredi au Parlement que les pertes de Temasek étaient « décevantes » et avaient porté atteinte à la réputation de la cité-État.
Plus tôt ce mois-ci, Temasek a annulé son investissement dans FTX, qui constituait 0,09% de son portefeuille de 403 milliards de dollars singapouriens (295 milliards de dollars américains), mais a fourni au groupe crypto un sceau d’approbation d’un important gestionnaire de fonds. En réponse aux questions du Financial Times, le fonds avait défendu son processus de « diligence raisonnable de huit mois », mais plus tôt ce mois-ci, il avait admis que sa confiance dans l’ancien directeur général Bankman-Fried semblait « mal placée ».
L’enquête de Temasek intervient alors que les dépôts de la nouvelle direction de FTX devant le tribunal américain des faillites soulignent un grave manque de contrôles financiers dans un groupe qui était autrefois évalué à 32 milliards de dollars par une liste d’investisseurs de renom qui comprend également la société de capital-risque Sequoia et le japonais SoftBank.
La confiance dans la capacité de Singapour à réglementer l’industrie des actifs numériques a été sapée par une série de défaillances cryptographiques liées à la cité-État cette année, notamment l’effondrement du fonds spéculatif Three Arrows Capital et de la plate-forme cryptographique Hodlnaut. La police singapourienne a déclaré la semaine dernière qu’elle enquêtait sur la plateforme et ses administrateurs « pour d’éventuelles infractions de tricherie et de fraude ».
Le fonds souverain de la cité-État, GIC, fait également face à des pressions en tant qu’investisseur du courtier en crypto Genesis. Genesis a déclaré à la suite de l’effondrement de FTX au début du mois qu’il disposait d’environ 175 millions de dollars de fonds immobilisés sur un compte sur la plate-forme. Plusieurs jours plus tard, Genesis a suspendu les retraits de son unité de prêt en invoquant « des turbulences sans précédent sur le marché ».
Les retombées sur FTX et les pertes subies par les investisseurs particuliers ont entraîné des critiques publiques inhabituelles à l’encontre de Temasek, beaucoup remettant en question sa diligence raisonnable. Les utilisateurs de Singapour représentaient la deuxième plus grande part du trafic Web vers FTX.com, représentant environ 5% de la part de trafic, selon les données de CoinGecko.
« C’était un investissement fulgurant, mais Temasek a l’air idiot d’avoir poussé la ligne qu’ils ont fait huit mois de diligence raisonnable. Ils auraient dû simplement dire que nous avons pris un botté de dégagement, cela n’a pas fonctionné et nous sommes désolés », a déclaré un investisseur majeur dans le domaine du capital-investissement.
Dans un post sur Facebook samedi, Ho Ching, l’ancien directeur général de Temasek qui est l’épouse du dirigeant singapourien Lee Hsien Loong, a qualifié la perte du fonds « d’œuf sur notre visage ». Mais elle a défendu la stratégie globale de l’investisseur, affirmant que « certains des meilleurs investissements de Temasek ont été réalisés en étant à contre-courant ».
Wong, qui est également ministre des Finances de Singapour, a déclaré mercredi en réponse aux questions des députés que l’effondrement de FTX aurait un impact limité sur le système financier plus large de la cité-État.