Les obligations convertibles ont fait exception, a annoncé la société vendredi soir. A cette fin, le groupe immobilier s’est engagé à fournir un financement externe sécurisé d’un volume de 937,5 millions d’euros. Le prêt a un taux d’intérêt final de 12,5 % et une durée jusqu’au 30 juin 2025. Il est destiné à refinancer les passifs financiers du Groupe et de ses filiales, y compris Adler Real Estate et Consus Real Estate.
Le prêt sera garanti par le groupe ADLER, a-t-il précisé. Cependant, la fourniture de financement externe est soumise à un rapport de restructuration positif, à un ajustement des conditions des obligations, à la fourniture de la garantie convenue et à d’autres conditions de clôture habituelles sur le marché. En outre, le prêt est lié à un instrument de capitaux propres qui permet aux détenteurs de recevoir 25 % des actions de la société à un prix d’exercice de 0 EUR. Si le droit de souscription n’est pas servi par la remise d’actions de la société dans les six ans suivant le tirage des fonds au titre du financement externe, un règlement en numéraire sera effectué.
Selon Adler, l’accord pour l’ajustement des conditions des obligations prévoit une garantie proportionnelle des obligations et une augmentation du taux d’intérêt de 2,75 points de pourcentage. Le paiement de tous les intérêts courus depuis la Date du Dernier Paiement concerné sera reporté avant l’Entrée en Vigueur jusqu’au 31 juillet 2025 et tous les intérêts seront capitalisés jusqu’à cette date. Par ailleurs, le délai de publication des états financiers consolidés audités de l’exercice 2022 prévu dans les conditions obligataires est prorogé à fin 2023. L’accord stipule également que l’échéance finale de l’emprunt obligataire, qui arrive à échéance le 26 juillet 2024, est reportée d’un an.
Dans le même temps, il a été convenu que d’autres engagements financiers peuvent être contractés sous réserve de certaines restrictions. Le Groupe ADLER s’engage à ne verser aucun dividende ou autre versement ou à ne faire aucune distribution à ses actionnaires. Le groupe d’obligataires avec lesquels ADLER a conclu un accord détient environ 45 % des obligations émises. Le groupe a l’intention de conclure un accord correspondant avec la majorité de ses obligataires, a-t-il précisé. Cela devrait arriver « rapidement ». L’ajustement des conditions obligataires devrait prendre effet au plus tard au premier trimestre 2023.
ADLER a également annoncé qu’elle renforcerait la direction avec un expert en restructuration. Afin de soutenir le processus de stabilisation financière, le conseil d’administration doit être élargi pour inclure un membre non exécutif supplémentaire ayant une vaste expérience des marchés des capitaux. Les candidats aux deux postes doivent être coordonnés avec les obligataires.
Selon l’annonce sur la plateforme de trading Tradegate, l’action du groupe ADLER a gagné plus de 40 % par rapport au cours de clôture de XETRA. Le journal ne pouvait pas tout à fait maintenir ces gains.
La reprise des dernières semaines pourrait ainsi se poursuivre lundi. Depuis le plus bas historique de 1.253 euros à la mi-octobre, le prix a de nouveau sensiblement augmenté. À moyen terme, cependant, les gains de prix ne sont qu’une goutte d’eau dans l’océan. En raison des problèmes financiers du groupe, le cours s’est effondré de manière significative. Le prix moins au cours des douze derniers mois s’élève à plus de 80 %. Mesurée par rapport au record de près de 49 euros de l’été 2018, la perte est de plus de 95 %.
Le groupe de logement Vonovia détient toujours environ un cinquième du groupe ADLER.
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LUXEMBOURG (dpa-AFX)
L’effet de levier doit être compris entre 2 et 20
Pas de données
Sources des images : Groupe ADLER