Les actions américaines ont continué de grimper vendredi, tandis que le dollar s’est affaibli, après que des données d’inflation plus faibles que prévu pour la plus grande économie du monde aient alimenté la spéculation selon laquelle la Réserve fédérale ralentirait le rythme du resserrement des taux d’intérêt plus tard cette année.
L’indice de référence de Wall Street, le S&P 500, a ajouté 0,6% au début des échanges à New York après sa meilleure journée en deux ans et demi jeudi, lorsqu’il a bondi de 5,5%. Le Nasdaq Composite, riche en technologies, a augmenté de 1,3%, consolidant sa hausse de 7,4% lors de la session précédente.
L’indice du dollar est en hausse de 11,3% cette année, mais a chuté vendredi alors que les investisseurs ont réduit leurs attentes concernant de nouvelles hausses agressives des taux d’intérêt aux États-Unis. La devise a chuté de 1% sur la journée contre un panier de six pairs, prolongeant une baisse depuis un sommet fin septembre.
« Le pic du dollar est peut-être passé, mais une tendance à la baisse du dollar n’est peut-être pas encore là », a déclaré Francesco Pesole, stratège FX chez ING. Les craintes d’une récession mondiale l’année prochaine pourraient encore amener les investisseurs à revenir à ce qui est largement considéré comme un actif refuge en période d’incertitude économique, a ajouté Pesole.
Ces changements sont intervenus après que la hausse annuelle de l’IPC américain ait atteint 7,7 % en octobre, la plus faible augmentation sur 12 mois depuis janvier et une forte baisse par rapport au taux annuel de 8,2 % en septembre.
Les marchés parient maintenant qu’il y a environ 70% de chances que la Fed augmente son taux directeur de 0,5 point de pourcentage lors de sa réunion de décembre, brisant une série de quatre hausses consécutives de 0,75 point de pourcentage.
Mais les analystes ont averti que certains investisseurs pourraient prendre de l’avance.
« Il est encore beaucoup trop tôt pour déclarer la fin de la menace inflationniste », a déclaré Mark Haefele, directeur des investissements chez UBS Global Wealth Management, qui pense que la Fed augmentera les coûts d’emprunt d’un point de pourcentage supplémentaire avant de suspendre son « cycle de hausse des taux ». ”.
Emmanuel Cau, responsable de la stratégie actions européennes chez Barclays, a averti que les chiffres de l’IPC de base restent « beaucoup trop élevés » pour que les banques centrales envisagent d’assouplir les conditions financières. « La baisse de l’inflation est un pas dans la bonne direction, mais le rythme de la désinflation reste à voir », a déclaré Cau.
Les marchés des obligations d’État américaines, qui sont fermés vendredi pour la Journée des anciens combattants, avaient fortement rebondi immédiatement après la publication de l’indice des prix à la consommation. Le rendement des bons du Trésor américain à deux ans a chuté de 0,29 point de pourcentage à 4,33 %, sa plus forte baisse quotidienne en plus d’une décennie. Le rendement du bon du Trésor de référence à 10 ans a chuté de 0,33 point de pourcentage à 3,81 %, contre un sommet de 4,25 % en octobre. Les rendements chutent à mesure que les prix augmentent.
En Europe, le Stoxx 600 régional a augmenté de 0,2%, alors même que la Commission européenne prévoyait une forte contraction de la production allemande dans les mois à venir. Le FTSE 100 de Londres a chuté de 0,5%, effaçant les gains antérieurs, après que le PIB britannique a chuté de 0,6% entre août et septembre – une baisse plus importante que les 0,4% prévus par les économistes.
Pendant ce temps, les actions asiatiques ont progressé, suivant les indices américains. L’indice Hang Seng de Hong Kong a bondi de 7,7 %, le Kospi sud-coréen de 3,4 % et le CSI 300 chinois de 2,8 %.
Les matières premières se sont renforcées vendredi après que la Chine a raccourci les exigences de quarantaine de Covid-19 pour les contacts étroits et les voyageurs internationaux, et le dollar s’est affaibli.
Le Brent, la référence internationale du pétrole, a augmenté de 3% pour s’échanger à 96,45 $ le baril. Les contrats de référence de trois mois pour les ingrédients sidérurgiques zinc et aluminium sont en tête des gains parmi les métaux industriels, augmentant de 3,7 % pour atteindre un peu moins de 3 000 $ la tonne et 2 433 $ la tonne, respectivement. L’étain a gagné 5,1 % à 21 140 $ la tonne.
Reportage supplémentaire de Harry Dempsey à Londres