American Express a mis de côté plus d’argent pour les créances douteuses que Wall Street ne s’y attendait, envoyant un autre avertissement potentiel sur la santé du consommateur américain à une époque de forte inflation et de hausse des taux d’intérêt.
La société de cartes de crédit a constitué ses réserves pour créances douteuses de 387 millions de dollars au troisième trimestre, un renversement par rapport à la «libération» de 393 millions de dollars il y a un an, a-t-elle déclaré vendredi dans ses résultats du troisième trimestre.
Cela a porté les provisions d’Amex pour pertes sur créances à 778 millions de dollars au 30 septembre, contre 410 millions de dollars trois mois plus tôt et en avance sur les prévisions des analystes de 717 millions de dollars, selon une enquête FactSet.
Bon nombre des plus grandes banques américaines ont récemment augmenté leurs provisions, car elles craignent qu’une campagne agressive de la Réserve fédérale pour resserrer la politique monétaire ne se traduise par un plus grand nombre d’emprunteurs en retard sur les prêts.
Amex a déclaré que l’accumulation de réserves et l’augmentation des provisions étaient le résultat de « la croissance des prêts aux membres de la carte et des changements dans les prévisions macroéconomiques. . . ainsi que des radiations nettes plus élevées au cours du trimestre en cours ».
Pourtant, le pourcentage de réserves par rapport à son portefeuille total de prêts est tombé à 3,2% contre 4,6% au début de 2020.
«Par rapport aux niveaux pré-pandémiques. . . notre profil de crédit est plus solide aujourd’hui », a déclaré le directeur financier Jeff Campbell.
Amex, longtemps un baromètre des dépenses des riches, a cherché à courtiser une jeune génération de clients. L’année dernière, 75 % de ses nouvelles acquisitions de cartes grand public Platinum et Gold étaient des clients de la génération Y ou de la génération Z.
Cela peut aider l’entreprise à atteindre ses objectifs de croissance des revenus à long terme, mais lui laisse également une clientèle plus large à partir de laquelle les prêts pourraient se dégrader à mesure que les conditions économiques deviennent plus difficiles.
La hausse des provisions a contrasté avec un résultat global meilleur que prévu d’Amex, qui suggérait que les dépenses des consommateurs et des entreprises restaient robustes malgré les inquiétudes concernant un ralentissement économique potentiel.
« Nous n’avons pas constaté de changements dans les comportements de consommation de nos clients, mais nous sommes conscients des signaux mitigés dans l’économie au sens large », a déclaré le directeur général Stephen Squeri.
Les dépenses sur l’ensemble de son réseau ont bondi de 19 % par rapport à l’année dernière grâce à des volumes de transactions plus élevés dans tous les segments de clientèle. Les grandes entreprises ont dépensé 43% de plus que l’an dernier, et les dépenses internationales en voyages et divertissements ont dépassé les niveaux d’avant la pandémie de coronavirus pour la première fois au troisième trimestre. Les dépenses sur les marchés de consommation américains et internationaux ont augmenté de 22 % et de 34 %, respectivement.
Dans l’ensemble, la société a annoncé une augmentation de 9 % de son bénéfice en glissement annuel, à 2,47 $ par action, et une augmentation de 24 % de son chiffre d’affaires à 13,56 milliards de dollars. Ces estimations ont dépassé les estimations de bénéfices de 2,40 dollars par action et de revenus de 13,52 milliards de dollars, selon un sondage FactSet.
Les actions Amex, qui avaient chuté de 7,2% au début de la séance de négociation de vendredi, ont regagné du terrain et clôturé en baisse de 1,7%.