Les actions américaines ont chuté vendredi après qu’un rapport sur le marché du travail étroitement surveillé ait indiqué une croissance de l’emploi toujours forte dans la plus grande économie du monde.
Le S&P 500 a chuté de 1,3% après que les données ont montré que les employeurs américains ont créé 263 000 nouveaux emplois en septembre, contre 315 000 en août mais au-dessus du chiffre de 250 000 attendu par les économistes interrogés par Reuters.
Le rapport du Bureau américain des statistiques du travail a également montré que le taux de chômage avait chuté de manière inattendue à 3,5 %, contre 3,7 % un mois plus tôt.
La jauge Nasdaq Composite, à forte composante technologique, qui est plus sensible aux changements des attentes en matière de taux d’intérêt, a chuté de 1,8% après la cloche d’ouverture de New York.
Les investisseurs ont scruté les données sur l’emploi ces derniers mois à la recherche d’indices sur l’orientation future de la politique monétaire américaine. La température du marché du travail est considérée comme une influence clé sur la prise de décision de la Réserve fédérale, les signes de robustesse alimentant généralement les attentes selon lesquelles la banque centrale poursuivra ses hausses agressives des taux d’intérêt.
“Le nombre d’emplois d’aujourd’hui est une lecture belliciste, avec presque tous les éléments du rapport allant dans la mauvaise direction pour la Fed”, a déclaré Seema Shah, stratège mondial en chef chez Principal Global Investors.
“La masse salariale était globalement conforme aux attentes mais, ce qui est important dans cette bonne nouvelle, c’est une mauvaise nouvelle, point final : les marchés espéraient une surprise à la baisse aujourd’hui. Au lieu de cela, le chiffre ne fait que confirmer que la Fed doit augmenter ses taux d’un quatrième 0,75% consécutif en novembre.
En Europe, l’indice boursier régional Stoxx Europe 600 a chuté de 0,5 % après la publication des données sur l’emploi aux États-Unis.
Les obligations d’État ont également subi de nouvelles pressions après la publication des données vendredi, le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans ajoutant 0,06 point de pourcentage à 3,88 %. Le rendement britannique à 10 ans a également augmenté de 0,06 point de pourcentage à 4,23 %. Les rendements obligataires augmentent à mesure que leurs prix baissent.
Le salaire horaire moyen aux États-Unis a augmenté de 0,3 % d’un mois sur l’autre, conformément au mois précédent et aux prévisions des économistes.
“Il est trop tôt pour s’attendre à un pivot au niveau de la Fed”, a déclaré Gergely Majoros, membre du comité d’investissement de Carmignac, avant la publication des données de vendredi. « La barre est tellement haute. Nous aurions besoin d’un marché du travail plus faible, d’une baisse de l’inflation, d’un certain stress sur le marché ou d’une sorte d’accident. Nous n’en sommes pas encore là.
Le dollar a avancé de 0,3% par rapport à un panier de six pairs à la suite du dernier rapport.
La livre a glissé de 0,3 % par rapport au dollar à 1,113 $, après des baisses au cours des deux sessions précédentes. La monnaie reste bien au-dessus du creux record de 1,035 $ auquel elle est tombée au début de la semaine dernière, après que le chancelier Kwasi Kwarteng a dévoilé son «mini» budget le 23 septembre.