Les actions américaines étaient sur la bonne voie pour connaître leur plus longue séquence de pertes trimestrielles depuis la crise financière de 2008, la détermination des banques centrales à maîtriser l’inflation par une politique monétaire plus stricte ayant pesé sur les cours des actions.
Les actions ont progressé dans les transactions européennes du matin vendredi, se consolidant après une semaine tumultueuse au cours de laquelle la Banque d’Angleterre est intervenue pour calmer les turbulences sur le marché de la dette publique britannique.
Le FTSE 100 de Londres a gagné 0,7%, tandis que le Stoxx Europe 600 régional a augmenté de 1,1%. Les contrats à terme ont fait basculer le large S&P 500 de Wall Street pour gagner 0,9%.
Mais ce rebond n’a pas réussi à inverser une période sombre pour les marchés boursiers, les banques centrales ayant signalé qu’elles maintiendraient le cap sur la hausse des taux d’intérêt, réduisant le soutien à leurs économies dans le but de contenir l’inflation.
« Les banquiers centraux nous disent qu’ils vont maîtriser l’inflation, cela se fera au détriment de l’économie, et nous ne nous soucions pas des marchés en ce moment », a déclaré Emmanuel Cau, responsable de la stratégie actions européennes chez Barclays. « Je soupçonne que vous pouvez voir le marché rebondir à la fin du mois en raison du manque de nouvelles. »
Les obligations se sont stabilisées vendredi dans le sillage du lancement par la BoE plus tôt cette semaine d’un nouveau programme d’achat de dette à long terme pour stabiliser le marché des gilts, qui avait été déconcerté par les projets du gouvernement britannique d’emprunter davantage pour financer les réductions d’impôts.
Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans, la référence mondiale en matière d’emprunt, s’est établi à environ 3,72 % après avoir dépassé 4 % mercredi pour la première fois depuis 2010. Les rendements augmentent à mesure que leurs prix baissent.
Les obligations britanniques se sont légèrement redressées, le rendement à 10 ans ayant baissé de 0,11 point de pourcentage à 4,03 %.
Cau a déclaré que les banquiers centraux se sont efforcés de dire au marché que l’action de la BoE n’aurait pas dû être considérée comme le début d’un retour plus large à une politique de soutien. « La [Federal Reserve] a été très clair que ce que fait la BoE doit être considéré comme isolé, et la Fed va s’en tenir à son plan. La [European Central Bank] fait la même chose », a-t-il déclaré.
Wall Street a subi une séance sombre jeudi, avec le S&P 500 en baisse de 2,1 %. Le Nasdaq Composite, riche en technologies, a chuté de 2,8% après que Bank of America a abaissé sa note pour le géant de la technologie Apple de «acheter» à «neutre».
Le déclassement, qui citait les attentes d’une baisse de la demande des consommateurs pour le produit phare du fabricant d’iPhone, a provoqué une chute de 4,9% des actions d’Apple.
Les actions d’Asie-Pacifique ont suivi les actions technologiques de Wall Street à la baisse. L’indice Topix du Japon a chuté de 1,8% vendredi. L’indice chinois CSI 300 des actions cotées à Shanghai et à Shenzhen a perdu 0,6%, mais le Hang Seng de Hong Kong a ajouté 0,3%.
Reportage supplémentaire par Hudson Lockett à Hong Kong