Les obligations d’État britanniques se sont redressées et les actions ont réduit leurs pertes mercredi après que la Banque d’Angleterre a annoncé qu’elle achèterait des gilts à long terme dans le but de calmer les turbulences du marché.
Dans un communiqué publié mercredi, la BoE a noté la récente « réévaluation significative » de la dette publique britannique et a déclaré que « si le dysfonctionnement de ce marché se poursuivait ou s’aggraverait, il y aurait un risque important pour la stabilité financière du Royaume-Uni ».
Les rendements des gilts à 30 ans, qui ont atteint plus tôt mercredi un sommet en 20 ans de plus de 5%, sont tombés à 4,28%. Les rendements à dix ans sont tombés à 4,03 % contre 4,59 %.
L’action d’urgence de la BoE a précédé la vente d’une nouvelle dette à 30 ans plus tard mercredi, qui montrera combien le gouvernement devra payer pour emprunter de l’argent sur le marché.
La livre et la dette publique britannique se sont fortement liquidées depuis que le chancelier de l’Échiquier, Kwasi Kwarteng, a annoncé son plan de 45 milliards de livres sterling de réductions d’impôts non financées vendredi la semaine dernière. La livre sterling est restée sous pression, en baisse de 0,6 % à 1,066 $.
Le FMI a lancé mardi une attaque virulente contre le plan du Royaume-Uni et a exhorté le gouvernement à « réévaluer » le paquet.
Les actions ont réagi positivement à l’intervention de la BoE. Le FTSE 100 s’est échangé en baisse de 0,4%, une nette amélioration par rapport aux pertes de 1,9% plus tôt dans la session.
Le Stoxx 600 à l’échelle européenne a baissé de 0,5%, après avoir reculé après des pertes de 1,8%.
La BoE a déclaré que l’achat d’obligations commencerait mercredi et a repoussé d’un mois le début de son plan de réduction de son bilan en vendant des gilts de son portefeuille, qui devait commencer la semaine prochaine.
Les contrats à terme suivant le S&P 500 ont baissé de 0,2% après que l’indice de référence américain a atteint son plus bas niveau intrajournalier depuis novembre 2020 mardi en raison des inquiétudes des investisseurs concernant le rythme des hausses des taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation et leur effet sur la croissance économique mondiale.
Les marchés boursiers asiatiques ont chuté mercredi, l’indice de référence Hang Seng de Hong Kong ayant chuté de 3,4%. Le CSI 300 chinois a chuté de 1,6 % et le Topix japonais de 1 %.
La dette publique américaine s’est redressée après la déclaration de la BoE. Le rendement du Trésor américain à 10 ans est tombé à 3,9% lorsque les investisseurs ont acheté les billets, après avoir poussé le rendement au-dessus de 4% pour la première fois depuis 2008.