La banque numérique britannique de JPMorgan a attiré plus d’un million de clients et plus de 10 milliards de livres sterling de dépôts au cours de la première année de sa tentative de percer le marché de détail du pays et de s’attaquer à Marcus, l’application de son rival de Wall Street, Goldman Sachs.
JPMorgan a lancé Chase UK en septembre de l’année dernière, marquant la première incursion de la société américaine dans la banque de détail en Grande-Bretagne. L’application a attisé la concurrence sur le marché avec l’avantage du cashback sur son compte courant et des taux d’intérêt exceptionnels sur le produit d’épargne qu’elle a lancé en mars.
L’entrée de la banque d’investissement américaine est intervenue trois ans après que Goldman Sachs a lancé Marcus, son propre compte d’épargne basé sur une application, sur le marché britannique de la banque de détail.
Dans sa première mise à jour annuelle mercredi, Chase UK a déclaré avoir accumulé plus d’un million de clients, dépassant les 750 000 que Marcus a attirés, et le double du chiffre annoncé lors d’une présentation à la journée des investisseurs en mai. Chase a déclaré avoir également traité environ 92 millions de transactions par carte et de paiement.
Les clients de 1 million de Chase le placent en dessous des banques numériques britanniques telles que Starling avec 2,7 millions de clients et Monzo avec près de 6 millions, et bien derrière les prêteurs de rue tels que Lloyds avec 26 millions de clients, HSBC UK avec près de 15 millions et NatWest avec 12,5 millions.
Sa base de dépôt de 10 milliards de livres sterling est toujours à la traîne par rapport à Marcus, qui a accumulé 22 milliards de livres sterling.
Marcus a été contraint de freiner temporairement en 2020 après que l’épargne a augmenté à un rythme rapide, la rapprochant de la limite de 25 milliards de livres sterling à laquelle les dépôts de détail doivent être séparés du reste de la banque. Cela signifie que Goldman Sachs peut utiliser les dépôts de Marcus pour financer sa banque d’investissement.
Sanjiv Somani, directeur général britannique de Chase, a déclaré mercredi que la banque britannique prévoyait de se développer davantage et visait à proposer des produits d’investissement de Nutmeg via l’application. JPMorgan a acheté Nutmeg, le gestionnaire de patrimoine numérique à bas prix, en juin de l’année dernière dans le cadre d’un accord qui l’évaluait à environ 700 millions de livres sterling. Marcus envisage de lancer un produit similaire, Marcus Invest, l’année prochaine.
Chase UK, qui cherche à élargir son effectif de 1 000 personnes, prévoit d’introduire de nouvelles fonctionnalités sur le compte courant Chase, ainsi que d’autres options d’épargne et produits de prêt, comme une carte de crédit de marque Chase.
La banque a déclaré que les clients disposaient en moyenne de 27 000 £ sur leur compte Chase Saver, contre une moyenne nationale d’épargne de 23 000 £.
En termes d’actifs, les banques numériques américaines rattrapent rapidement certains des soi-disant challengers lancés il y a plus de dix ans. Metro Bank, par exemple, disposait de 16,5 milliards de livres sterling de dépôts en juin.
Cependant, ils restent des vairons par rapport aux quatre grands prêteurs, qui continuent de dominer le marché malgré les efforts des banques challengers traditionnelles et des nouveaux concurrents exclusivement numériques. Lloyds Banking Group, par exemple, disposait de 478 milliards de livres sterling de dépôts de clients fin juin.
Alors que Marcus est désormais rentable, JPMorgan est confronté à des questions sur le coût de Chase UK. Des pertes de plus d’un milliard de dollars sont attendues au cours des prochaines années, la banque prévoyant d’atteindre le seuil de rentabilité d’ici 2027 ou 2028.
La décision de se développer sur un marché concurrentiel alors que ses rivaux se réduisent a été une rare source de critiques des investisseurs pour le directeur général Jamie Dimon. Citigroup envisage de fermer sa banque de détail au Royaume-Uni pour se concentrer sur ses clients les plus riches.
Des McDaid, directeur général de Marcus, a déclaré au Financial Times : « Le Royaume-Uni est un marché mature avec environ cinq acteurs majeurs. Nous avons vu des néobanques prendre quelques scalps, mais les titulaires restent forts.