Les consommateurs britanniques ont augmenté leurs emprunts par carte de crédit au taux annuel le plus rapide en 17 ans le mois dernier, selon les chiffres publiés mardi, signe de l’intensification de la crise du coût de la vie.
Les données de la Banque d’Angleterre ont montré que le taux annuel d’emprunt par carte de crédit était supérieur de 13 % en juillet à celui de l’année précédente.
Le bond, le plus important depuis octobre 2005, survient alors que les salaires ne parviennent pas à suivre le rythme de l’inflation, qui a déjà atteint 10%, certaines banques d’investissement suggérant qu’elle pourrait à peu près doubler d’ici la fin de l’année.
Les chiffres sont un signe que les ménages sont aux prises avec la flambée du coût de la vie, avant même que les ménages ne soient frappés par une augmentation de 80 % de leurs factures d’énergie. Cela entrera en vigueur le 1er octobre et pourrait laisser à de nombreuses personnes le choix de réduire leurs dépenses ou d’emprunter davantage.
Les données ont également montré que les particuliers ont contracté un crédit à la consommation net supplémentaire de 1,4 milliard de livres sterling en juillet, contre 1,8 milliard de livres sterling en juin, mais au-dessus de la moyenne pré-pandémique sur 12 mois jusqu’en février 2020 de 1 milliard de livres sterling. L’emprunt supplémentaire a été réparti à parts égales entre les cartes de crédit et les autres emprunts, comme le financement automobile.
Thomas Pugh, économiste au cabinet de conseil RSM UK, a déclaré que les données de la BoE « suggèrent que les consommateurs ferment déjà les écoutilles contre ce qui sera presque certainement un hiver exceptionnellement difficile ».
Une augmentation des emprunts est généralement associée à des dépenses discrétionnaires des consommateurs en biens et services non essentiels. Mais avec l’inflation au rythme le plus rapide depuis 40 ans, les salaires réels en baisse et la confiance des consommateurs au plus bas depuis le début des records dans les années 1970, plusieurs économistes ont déclaré que c’était le signe que les ménages empruntaient davantage pour maintenir leur niveau de vie.
Paul Dales, économiste en chef du Royaume-Uni au cabinet de conseil Capital Economics, a déclaré: « Une partie de l’augmentation du crédit à la consommation en juillet peut être due au fait que certains ménages se tournent déjà vers l’emprunt pour joindre les deux bouts. » Mais il a ajouté que les chiffres suggéraient que les dépenses de consommation « ne s’effondraient pas ».
Des chiffres distincts également publiés mardi par l’organisme de bienfaisance pour la dette StepChange ont montré la proportion de nouveaux clients citant la crise du coût de la vie, la raison de leur dette ayant augmenté de 2 points de pourcentage entre juin et juillet pour atteindre 20 %.
La proportion de ceux qui demandent des conseils sur leurs dettes parce qu’ils sont en retard sur leurs factures de gaz et d’électricité a également augmenté à 26 % et 30 % respectivement. Plus des deux tiers avaient des dettes de carte de crédit.
Les chiffres de la BoE ont également révélé que les ménages épargnaient moins qu’avant la pandémie. Le flux net combiné vers les dépôts et les comptes nationaux d’épargne et d’investissement en juillet était de 4,6 milliards de livres sterling, inférieur au flux net mensuel moyen de 5,5 milliards de livres sterling au cours de la période pré-pandémique de 12 mois jusqu’en février 2020.
« Les données de juillet sur l’argent et le crédit montrent que les ménages continuent de réduire leur épargne mensuelle, dans le but de maintenir leur niveau actuel de consommation réelle dans un contexte de flambée de l’inflation », a déclaré Gabriella Dickens, économiste britannique senior chez Pantheon Macroeconomics, un cabinet de conseil.
L’inflation au Royaume-Uni devrait s’accélérer en raison de la flambée des prix de l’essence suite à l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Citigroup, la banque, a prévu ce mois-ci que l’inflation atteindrait 18,6% en janvier, tandis que Goldman Sachs a suggéré qu’elle pourrait atteindre 22%.
Dales de Capital Economics a déclaré qu’avec la hausse de l’indice des prix à la consommation, « plus de ménages devront probablement emprunter davantage pour se débrouiller » et que « les perspectives du crédit à la consommation sont faibles ».